9/15/2010，2010年電信運(yùn)營(yíng)商投資計(jì)劃同比減少30%，整個(gè)通信行業(yè)的景氣高點(diǎn)可能隨之而去，但是我們認(rèn)為這逐漸退去的潮水中仍然會(huì)有浪花：光通信。

    中國(guó)電信[4.20 0.48%]已經(jīng)為帶寬的擴(kuò)容做好準(zhǔn)備，計(jì)劃2010年下半年和2011年追加投資150億，主要用于寬帶建設(shè)，而此前的投資計(jì)劃是2010、2011年寬帶建設(shè)60億元、80億元。因此電信的寬帶投資相當(dāng)于增加一倍，移動(dòng)和聯(lián)通也很可能追加投資以應(yīng)對(duì)三網(wǎng)融合的挑戰(zhàn)。

    與全球其他國(guó)家相比，我國(guó)已經(jīng)擁有了全球最大數(shù)量的網(wǎng)民4.2億，其中寬帶用戶僅僅為1.3億左右，而且相比國(guó)外寬帶的帶寬，我們?nèi)杂泻艽蟛罹唷?br>
    投資建議方面，我們主要選取了光通信行業(yè)龍頭企業(yè)以及目前估值相對(duì)較低的企業(yè)作為建議標(biāo)的，當(dāng)板塊出現(xiàn)回調(diào)時(shí)可以積極介入。

    中興通訊[28.76 -1.84%]：負(fù)面消息已盡，公司基本面向好，印度事件已經(jīng)平息，華為已經(jīng)拿到相關(guān)訂單，估計(jì)公司也會(huì)于近期拿到相關(guān)訂單。同時(shí)公司終端增長(zhǎng)迅速，同比增長(zhǎng)40%，已經(jīng)打開歐洲等主要市場(chǎng)。

   烽火通信[36.17 1.06%]：純正的光通信設(shè)備制造企業(yè)，光接入以及傳輸設(shè)備市場(chǎng)份額較高，移動(dòng)PTN招標(biāo)有望獲得20%以上份額。

    新海宜[20.71 -3.76%]：主營(yíng)光配線架等，是光纖入戶入小區(qū)必須設(shè)備，目前公司產(chǎn)品供不應(yīng)求，同時(shí)公司軟件業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，主要得益于來(lái)自華為的訂單大幅增長(zhǎng)。

    中天科技[24.54 -0.97%]：公司主營(yíng)光纖光纜，目前處于行業(yè)估值底端，雖然光纖光纜受到產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩以及價(jià)格下降的不利影響，但是我們認(rèn)為今明兩年的需求仍然旺盛，同時(shí)公司新產(chǎn)品OPLC是電力光纖到戶的關(guān)鍵。

     三維通信[16.21 -3.22%]：公司主營(yíng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋設(shè)備以及網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)，無(wú)論是2G、3G基站建設(shè)以及光通信的建設(shè)，都離不開后期的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化，三維通信的室內(nèi)直放站處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，收購(gòu)的廣州逸信主要從事網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)，可以借助公司銷售渠道拓展新客戶資源。
    來(lái)源：鳳凰財(cái)經(jīng)