7/5/2012,信達國際今日針對中國光纖給予“買入"評級，設定目標價為1.07港元。

   理由是，中國光纖是中國最大的光纖活動連接器生產(chǎn)商，占2011 年全國銷量的21.4％，產(chǎn)品連接光纜和核心設備器件，廣泛使用于整個光纖網(wǎng)絡。目前三大電信網(wǎng)絡運營商是其主要客戶，占11 年度收入的59.5%。信達國際認為中國光纖市場領先地位是基于：一) 優(yōu)于同業(yè)的產(chǎn)品；二) 工信部的牌照和運營商的認證構(gòu)成的入行門坎；三) 強大的生產(chǎn)規(guī)模；及四) 與主要客戶的牢固關(guān)系。

    催化劑：一) 今年三大電訊網(wǎng)絡供貨商資本支出預計將增加12.9％，至3,471 億元人民幣，增長為自2010 年以來最快，故我們相信光纖活動連接器的需求將會在更快的增長軌道上。二) 運營商的重質(zhì)意識不斷提高，公司產(chǎn)品的平均售價亦相當穩(wěn)定，另外公司開始生產(chǎn)上游的軟光纜，我們相信中國光纖12 年度的毛利率將會有所上升。

    估值：中國光纖12 年度預測市盈率為3.1 倍，較本港上市同業(yè)昂納光(00877)同期約10 倍的估值，折讓超過50%?；谛袠I(yè)前景向好，公司又為行業(yè)龍頭，我們相信中國光纖估值將上升至貼近同業(yè)水平。