9/26/2017,近日，中國移動公布了2017年31個省蜂窩物聯(lián)網(wǎng)無線主設備集采結果，中標企業(yè)包括華為、中興、愛立信和諾基亞。其中華為、中興此次集采份額合計超過70%，愛立信和諾基亞的份額分別位于第三和第四。

1、中移蜂窩物聯(lián)網(wǎng)無線主設備集采結果公布，華為、中興份額合計超70%，物聯(lián)網(wǎng)無線網(wǎng)絡建設大幕開啟
    中國移動于公布2017年31省蜂窩物聯(lián)網(wǎng)無線主設備集采結果，本次蜂窩主設備集采宏基站的數(shù)量為146416個。中標份額上，華為、中興成為最大贏家，合計份額超過70%，愛立信和諾基亞分列第三和第四位。物聯(lián)網(wǎng)作為下一個大產(chǎn)業(yè)趨勢，成為各大運營商重點發(fā)展的領域之一。中國移動方面，在今年MWC大會上，移動副總裁沙躍宣布今年將在全國346個城市啟動移動物聯(lián)網(wǎng)建設，年底前實現(xiàn)部分重點城市商用，物聯(lián)網(wǎng)智能連接數(shù)將新增1億用戶。物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡投資上，中移動前期“蜂窩物聯(lián)網(wǎng)工程無線和核心設備設計與可研集采”相關工程金額達到395億元。預計，移動此次無線設備集采的落地有望開啟其物聯(lián)網(wǎng)無線網(wǎng)絡建設的大幕。

2、900M低頻段頻譜重耕下，基站搬遷帶來市場格局變化，中興份額有望持續(xù)提升
     在物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡建設方面，去年底工信部同意900M頻段用于LTE重耕批復。900M最早用于2G網(wǎng)絡，但隨著3G、4G的高速發(fā)展，2G網(wǎng)絡速率過慢影響了用戶體驗，但同時從頻譜本身的特征來看，900M具有受干擾少、信號傳播過程中損耗少等特點。調(diào)整900M用于LTE組網(wǎng)能夠為部署4G網(wǎng)絡提供有力的幫助，提高頻譜的利用效率。900M低頻段頻譜的重耕將帶動基站的搬遷，原有的2G基站將被4G基站替換。市場份額上，愛立信在2G基站市場份額占比較高，而在4G基站市場上華為、中興的份額更高，此次基站搬遷將帶來市場格局的變化。從本次移動招標的結果來看，華為、中興份額最大，而愛立信、諾基亞份額較少，對上述邏輯形成了驗證。

3、物聯(lián)網(wǎng)無線基站建設，拉動上游光模塊需求，光模塊電信市場需求有望得到改善
    光模塊在基站中用于實現(xiàn)數(shù)據(jù)的高速傳輸，此次中移動物聯(lián)網(wǎng)主設備集采，將推動物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡建設持續(xù)推進，并帶來對上游光模塊需求的提升。以4G基站為例，一個無線基站大概需要使用到７個光模塊，根據(jù)工信部近期發(fā)布的規(guī)劃，今年將完成NB-IoT基站建設40萬個，簡單對應光模塊需求大約280萬只；到2020年建成基站150萬個，物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡建設有望成為5G來臨前，推動光模塊電信市場發(fā)展的主要動力之一。此外，結合8月初電信和中移動WDM/OTN設備的招標，判斷光模塊電信市場的需求有望得到改善。

來源招商證券