武漢閃存產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)查：復(fù)工后生產(chǎn)效率難以迅速抬升 融資需求更加緊迫
發(fā)布時(shí)間：2020-02-14 11:10:13 熱度：1904
武漢及其周邊城市，聚集了一批國(guó)內(nèi)乃至全球舉足輕重的閃存大廠以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)配套企業(yè)，這些企業(yè)近年與全球巨頭的距離日漸縮短。
不止如此，號(hào)稱“九省通衢”的武漢也為這些閃存大廠提供了較強(qiáng)物流和運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)。
1月23日，武漢開始“封城”，此后湖北各地市相繼加強(qiáng)防疫措施。疫情影響下，則難免會(huì)波及到整個(gè)半導(dǎo)體上下游產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)和供應(yīng)。
所幸，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的行業(yè)特性讓大多數(shù)廠家受到較小的沖擊。2月12日，一名長(zhǎng)三角區(qū)域IC設(shè)計(jì)廠商負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，就他所在的細(xì)分領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品生產(chǎn)主要在國(guó)外，因此影響不大。而設(shè)計(jì)主要是員工用自己的服務(wù)器和電腦、通過(guò)網(wǎng)絡(luò)連接進(jìn)行工作，總體來(lái)說(shuō)受到的影響肯定比餐飲、電影等線下場(chǎng)景要輕，基本上工作都能夠照常完成任務(wù)。
“但有一個(gè)問(wèn)題，測(cè)試需要在實(shí)驗(yàn)室實(shí)地進(jìn)行，這會(huì)帶來(lái)影響?！彼f(shuō)。
生產(chǎn)仍在繼續(xù)
湖北武漢是中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)核心城市之一，長(zhǎng)江存儲(chǔ)、武漢新芯和武漢弘芯均為我國(guó)極為重要的晶圓廠，周邊還有位于鄰近省份安徽的合肥長(zhǎng)鑫。
Canalys分析師賈沫也對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，從與半導(dǎo)體關(guān)聯(lián)度很高的手機(jī)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，武漢屬于在全球占據(jù)一定地位的閃存制造中心。
目前來(lái)看，作為晶圓廠，即使在節(jié)假日期間，這些廠商的節(jié)奏其實(shí)一貫穩(wěn)定。
集邦咨詢分析師徐韶甫向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析道，從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，晶圓制造與封測(cè)業(yè)主要涉及生產(chǎn)環(huán)節(jié)，這兩個(gè)領(lǐng)域暫時(shí)不會(huì)受到疫情太大影響。“因?yàn)楣S維持24小時(shí)不停機(jī)運(yùn)作，生產(chǎn)安排也是事先規(guī)劃好，加上廠房的自動(dòng)化程度大部分對(duì)比組裝廠要高、人力依賴度相對(duì)較低，所以至少目前為止能維持既定規(guī)劃的生產(chǎn)量?！?br>
此前，集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心曾指出，長(zhǎng)江存儲(chǔ)和武漢新芯主要在NAND Flash領(lǐng)域，兩家公司已要求非一線人員以外在家上班，廠務(wù)端人員仍依照年節(jié)安排正常運(yùn)作，并嚴(yán)格管制人員進(jìn)出。“目前沒(méi)有任何產(chǎn)線有部分或全面停線，也即生產(chǎn)數(shù)量在短期之內(nèi)不會(huì)受到影響?！?br>
不過(guò)該機(jī)構(gòu)表示，盡管長(zhǎng)江存儲(chǔ)及武漢新芯都在致力安排足夠產(chǎn)線人力以維持工廠運(yùn)作，但受到封城措施影響，企業(yè)在復(fù)工方面依然會(huì)有隱憂。
西部證券也指出，前述武漢這些晶圓廠除了每年的歲修外，一般都是全年不停工，目前看來(lái)仍在正常運(yùn)轉(zhuǎn)。短期來(lái)說(shuō)，影響并不算大，但是隨著時(shí)間周期的拉長(zhǎng)，如果物流安排和工廠人員完全到位可能還需等待一定時(shí)間。
“長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)屬中國(guó)半導(dǎo)體重點(diǎn)企業(yè)之一，領(lǐng)有國(guó)家級(jí)特殊許可證，不受現(xiàn)在禁令影響，因此中國(guó)境內(nèi)客戶均可按時(shí)出貨?！奔钭稍?cè)趫?bào)告中指出，不過(guò)長(zhǎng)江存儲(chǔ)的武漢廠區(qū)目前產(chǎn)能僅占整體NAND Flash產(chǎn)業(yè)投片量約1%，對(duì)于市場(chǎng)供給造成的直接影響有限，但若疫情延長(zhǎng)，可能影響原本安排在第二季開始的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，有待持續(xù)追蹤。
復(fù)工率或?qū)⑵?br>
雖然生產(chǎn)沒(méi)有間斷，但疫情對(duì)工廠本身的運(yùn)轉(zhuǎn)也并非全無(wú)影響。
徐韶甫認(rèn)為，在出貨方面，主要視物流行業(yè)的運(yùn)輸安排而定。以目前的狀況分析，仍有部分企業(yè)要通過(guò)特殊申請(qǐng)管道維持出貨動(dòng)線。
“陸續(xù)封城與交通管制的措施可能會(huì)影響到物流的運(yùn)輸效率，加上延期開工，下游模塊廠與組裝廠目前無(wú)法收貨，導(dǎo)致封測(cè)企業(yè)收到晶圓制造者生產(chǎn)完的產(chǎn)品即便封裝完好，可能也無(wú)法全數(shù)送到客戶那端做測(cè)試或組裝廠組裝，只能暫且存放在廠內(nèi)。”他表示，出貨進(jìn)度對(duì)晶圓制造來(lái)說(shuō)不大，但對(duì)封測(cè)業(yè)來(lái)說(shuō)則影響較深。
需要注意的是，目前供應(yīng)鏈行業(yè)雖然在極力確保復(fù)工日期不過(guò)于延后，但部分企業(yè)要求人員復(fù)工后要再做14天隔離，恐怕會(huì)讓復(fù)工率偏低，且復(fù)工后生產(chǎn)效率難以迅速抬升。
“如果再考慮到有跨省級(jí)人員受交通管制影響而無(wú)法如期上工，即便半導(dǎo)體業(yè)者自動(dòng)化程度高，仍會(huì)增加人員調(diào)度的困難，甚至在原物料的供應(yīng)頻率上發(fā)生變化；如此一來(lái)，半導(dǎo)體行業(yè)可能將謹(jǐn)慎評(píng)估放緩生產(chǎn)速度，或選擇性生產(chǎn)的可能性，導(dǎo)致需重新調(diào)整交貨進(jìn)度?！毙焐馗Ρ硎?，假若遇上這種情形，在有限的人力物力供給下，非必要性的研發(fā)工作與擴(kuò)廠計(jì)劃或許會(huì)被暫緩重新規(guī)劃進(jìn)度。
綜合來(lái)說(shuō)，前述IC設(shè)計(jì)廠商負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，疫情對(duì)于恢復(fù)生產(chǎn)、進(jìn)出口會(huì)帶來(lái)短期影響，這需要一點(diǎn)時(shí)間反應(yīng)、但不會(huì)太長(zhǎng)?，F(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈在逐漸恢復(fù)研發(fā)，相應(yīng)代工廠等已經(jīng)在工作了，問(wèn)題不大。
其他需要關(guān)注的方面，一方面來(lái)自人員。“各個(gè)廠家的人力不到位，是短期內(nèi)影響運(yùn)營(yíng)的一大因素，但也難以有更好的辦法來(lái)應(yīng)對(duì)?！?br>
此外是希望在產(chǎn)業(yè)政策方面，相關(guān)部門在員工薪資、房租等方面能予以支持，適當(dāng)補(bǔ)貼或進(jìn)行減免，減輕對(duì)行業(yè)帶來(lái)的壓力。
融資需求更加緊迫。
這些還僅是短期內(nèi)的影響。更遠(yuǎn)的層面則關(guān)乎半導(dǎo)體領(lǐng)域投資和產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心。
對(duì)于投資周期較長(zhǎng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，這尤為重要。目前海外領(lǐng)先的半導(dǎo)體大廠多經(jīng)歷過(guò)幾十年發(fā)展歷史，側(cè)面顯示出這個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展縱深性和資金需求之龐大，也才有了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“板凳要坐十年冷”的說(shuō)法。
“短期內(nèi)確實(shí)有一定影響，我們現(xiàn)在就要求是在家辦公?！鄙钲谝患疑姘雽?dǎo)體業(yè)務(wù)的投資機(jī)構(gòu)總監(jiān)這樣告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，總體來(lái)說(shuō)該機(jī)構(gòu)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度沒(méi)有什么變化，但疫情或多或少會(huì)成為投資節(jié)奏的掣肘。
舉例來(lái)說(shuō)，投資機(jī)構(gòu)的盡調(diào)一般會(huì)要求面對(duì)面交流，甚至去廠區(qū)或辦公區(qū)調(diào)研，疫情的出現(xiàn)一定程度限制了線下交流的順暢開展，自然也會(huì)影響到下一步投資計(jì)劃的開展。
“對(duì)于新項(xiàng)目，我們一般會(huì)通過(guò)電話會(huì)議先了解；已經(jīng)接觸過(guò)的項(xiàng)目，投資節(jié)奏會(huì)延后一些。但這不是出于對(duì)行業(yè)的重新判斷作出的選擇?！痹摽偙O(jiān)指出，不過(guò)對(duì)于一些融資需求較緊迫的半導(dǎo)體企業(yè)來(lái)說(shuō)，目前的融資需求會(huì)更加緊迫了。
前述芯片設(shè)計(jì)廠商負(fù)責(zé)人也指出，如果疫情持續(xù)時(shí)間延長(zhǎng)，會(huì)對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域投資造成影響?！皩?duì)于現(xiàn)在正在募資的企業(yè)來(lái)說(shuō)，會(huì)帶來(lái)壓力。因?yàn)殡p方無(wú)法面對(duì)面；當(dāng)然投資圈自身也會(huì)有壓力。這會(huì)間接影響到半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展進(jìn)程。”
當(dāng)然信心支撐可能會(huì)來(lái)自對(duì)5G應(yīng)用的期待，尤其在“線上”生活正無(wú)限快速融入我們的今天。
對(duì)此徐韶甫認(rèn)為，目前還尚未觀察到疫情對(duì)中國(guó)境內(nèi)5G發(fā)展有顯著推進(jìn)作用?！盎蛟S目前可能因遠(yuǎn)距離辦公、視頻會(huì)議或云端影音的使用度顯著增加，造成推動(dòng)通訊產(chǎn)業(yè)的預(yù)期性心理，不過(guò)若以目前的終端需求來(lái)看，5G技術(shù)可能非必要條件。不過(guò)在原本就預(yù)期的5G產(chǎn)業(yè)應(yīng)用上，或有可以納入討論的地方，如遠(yuǎn)距醫(yī)療等?！?br>
本文來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)
不止如此，號(hào)稱“九省通衢”的武漢也為這些閃存大廠提供了較強(qiáng)物流和運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)。
1月23日，武漢開始“封城”，此后湖北各地市相繼加強(qiáng)防疫措施。疫情影響下，則難免會(huì)波及到整個(gè)半導(dǎo)體上下游產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)和供應(yīng)。
所幸，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的行業(yè)特性讓大多數(shù)廠家受到較小的沖擊。2月12日，一名長(zhǎng)三角區(qū)域IC設(shè)計(jì)廠商負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，就他所在的細(xì)分領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品生產(chǎn)主要在國(guó)外，因此影響不大。而設(shè)計(jì)主要是員工用自己的服務(wù)器和電腦、通過(guò)網(wǎng)絡(luò)連接進(jìn)行工作，總體來(lái)說(shuō)受到的影響肯定比餐飲、電影等線下場(chǎng)景要輕，基本上工作都能夠照常完成任務(wù)。
“但有一個(gè)問(wèn)題，測(cè)試需要在實(shí)驗(yàn)室實(shí)地進(jìn)行，這會(huì)帶來(lái)影響?！彼f(shuō)。
生產(chǎn)仍在繼續(xù)
湖北武漢是中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)核心城市之一，長(zhǎng)江存儲(chǔ)、武漢新芯和武漢弘芯均為我國(guó)極為重要的晶圓廠，周邊還有位于鄰近省份安徽的合肥長(zhǎng)鑫。
Canalys分析師賈沫也對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，從與半導(dǎo)體關(guān)聯(lián)度很高的手機(jī)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，武漢屬于在全球占據(jù)一定地位的閃存制造中心。
目前來(lái)看，作為晶圓廠，即使在節(jié)假日期間，這些廠商的節(jié)奏其實(shí)一貫穩(wěn)定。
集邦咨詢分析師徐韶甫向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析道，從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，晶圓制造與封測(cè)業(yè)主要涉及生產(chǎn)環(huán)節(jié)，這兩個(gè)領(lǐng)域暫時(shí)不會(huì)受到疫情太大影響。“因?yàn)楣S維持24小時(shí)不停機(jī)運(yùn)作，生產(chǎn)安排也是事先規(guī)劃好，加上廠房的自動(dòng)化程度大部分對(duì)比組裝廠要高、人力依賴度相對(duì)較低，所以至少目前為止能維持既定規(guī)劃的生產(chǎn)量?！?br>
此前，集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心曾指出，長(zhǎng)江存儲(chǔ)和武漢新芯主要在NAND Flash領(lǐng)域，兩家公司已要求非一線人員以外在家上班，廠務(wù)端人員仍依照年節(jié)安排正常運(yùn)作，并嚴(yán)格管制人員進(jìn)出。“目前沒(méi)有任何產(chǎn)線有部分或全面停線，也即生產(chǎn)數(shù)量在短期之內(nèi)不會(huì)受到影響?！?br>
不過(guò)該機(jī)構(gòu)表示，盡管長(zhǎng)江存儲(chǔ)及武漢新芯都在致力安排足夠產(chǎn)線人力以維持工廠運(yùn)作，但受到封城措施影響，企業(yè)在復(fù)工方面依然會(huì)有隱憂。
西部證券也指出，前述武漢這些晶圓廠除了每年的歲修外，一般都是全年不停工，目前看來(lái)仍在正常運(yùn)轉(zhuǎn)。短期來(lái)說(shuō)，影響并不算大，但是隨著時(shí)間周期的拉長(zhǎng)，如果物流安排和工廠人員完全到位可能還需等待一定時(shí)間。
“長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)屬中國(guó)半導(dǎo)體重點(diǎn)企業(yè)之一，領(lǐng)有國(guó)家級(jí)特殊許可證，不受現(xiàn)在禁令影響，因此中國(guó)境內(nèi)客戶均可按時(shí)出貨?！奔钭稍?cè)趫?bào)告中指出，不過(guò)長(zhǎng)江存儲(chǔ)的武漢廠區(qū)目前產(chǎn)能僅占整體NAND Flash產(chǎn)業(yè)投片量約1%，對(duì)于市場(chǎng)供給造成的直接影響有限，但若疫情延長(zhǎng)，可能影響原本安排在第二季開始的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，有待持續(xù)追蹤。
復(fù)工率或?qū)⑵?br>
雖然生產(chǎn)沒(méi)有間斷，但疫情對(duì)工廠本身的運(yùn)轉(zhuǎn)也并非全無(wú)影響。
徐韶甫認(rèn)為，在出貨方面，主要視物流行業(yè)的運(yùn)輸安排而定。以目前的狀況分析，仍有部分企業(yè)要通過(guò)特殊申請(qǐng)管道維持出貨動(dòng)線。
“陸續(xù)封城與交通管制的措施可能會(huì)影響到物流的運(yùn)輸效率，加上延期開工，下游模塊廠與組裝廠目前無(wú)法收貨，導(dǎo)致封測(cè)企業(yè)收到晶圓制造者生產(chǎn)完的產(chǎn)品即便封裝完好，可能也無(wú)法全數(shù)送到客戶那端做測(cè)試或組裝廠組裝，只能暫且存放在廠內(nèi)。”他表示，出貨進(jìn)度對(duì)晶圓制造來(lái)說(shuō)不大，但對(duì)封測(cè)業(yè)來(lái)說(shuō)則影響較深。
需要注意的是，目前供應(yīng)鏈行業(yè)雖然在極力確保復(fù)工日期不過(guò)于延后，但部分企業(yè)要求人員復(fù)工后要再做14天隔離，恐怕會(huì)讓復(fù)工率偏低，且復(fù)工后生產(chǎn)效率難以迅速抬升。
“如果再考慮到有跨省級(jí)人員受交通管制影響而無(wú)法如期上工，即便半導(dǎo)體業(yè)者自動(dòng)化程度高，仍會(huì)增加人員調(diào)度的困難，甚至在原物料的供應(yīng)頻率上發(fā)生變化；如此一來(lái)，半導(dǎo)體行業(yè)可能將謹(jǐn)慎評(píng)估放緩生產(chǎn)速度，或選擇性生產(chǎn)的可能性，導(dǎo)致需重新調(diào)整交貨進(jìn)度?！毙焐馗Ρ硎?，假若遇上這種情形，在有限的人力物力供給下，非必要性的研發(fā)工作與擴(kuò)廠計(jì)劃或許會(huì)被暫緩重新規(guī)劃進(jìn)度。
綜合來(lái)說(shuō)，前述IC設(shè)計(jì)廠商負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，疫情對(duì)于恢復(fù)生產(chǎn)、進(jìn)出口會(huì)帶來(lái)短期影響，這需要一點(diǎn)時(shí)間反應(yīng)、但不會(huì)太長(zhǎng)?，F(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈在逐漸恢復(fù)研發(fā)，相應(yīng)代工廠等已經(jīng)在工作了，問(wèn)題不大。
其他需要關(guān)注的方面，一方面來(lái)自人員。“各個(gè)廠家的人力不到位，是短期內(nèi)影響運(yùn)營(yíng)的一大因素，但也難以有更好的辦法來(lái)應(yīng)對(duì)?！?br>
此外是希望在產(chǎn)業(yè)政策方面，相關(guān)部門在員工薪資、房租等方面能予以支持，適當(dāng)補(bǔ)貼或進(jìn)行減免，減輕對(duì)行業(yè)帶來(lái)的壓力。
融資需求更加緊迫。
這些還僅是短期內(nèi)的影響。更遠(yuǎn)的層面則關(guān)乎半導(dǎo)體領(lǐng)域投資和產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心。
對(duì)于投資周期較長(zhǎng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，這尤為重要。目前海外領(lǐng)先的半導(dǎo)體大廠多經(jīng)歷過(guò)幾十年發(fā)展歷史，側(cè)面顯示出這個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展縱深性和資金需求之龐大，也才有了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“板凳要坐十年冷”的說(shuō)法。
“短期內(nèi)確實(shí)有一定影響，我們現(xiàn)在就要求是在家辦公?！鄙钲谝患疑姘雽?dǎo)體業(yè)務(wù)的投資機(jī)構(gòu)總監(jiān)這樣告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，總體來(lái)說(shuō)該機(jī)構(gòu)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度沒(méi)有什么變化，但疫情或多或少會(huì)成為投資節(jié)奏的掣肘。
舉例來(lái)說(shuō)，投資機(jī)構(gòu)的盡調(diào)一般會(huì)要求面對(duì)面交流，甚至去廠區(qū)或辦公區(qū)調(diào)研，疫情的出現(xiàn)一定程度限制了線下交流的順暢開展，自然也會(huì)影響到下一步投資計(jì)劃的開展。
“對(duì)于新項(xiàng)目，我們一般會(huì)通過(guò)電話會(huì)議先了解；已經(jīng)接觸過(guò)的項(xiàng)目，投資節(jié)奏會(huì)延后一些。但這不是出于對(duì)行業(yè)的重新判斷作出的選擇?！痹摽偙O(jiān)指出，不過(guò)對(duì)于一些融資需求較緊迫的半導(dǎo)體企業(yè)來(lái)說(shuō)，目前的融資需求會(huì)更加緊迫了。
前述芯片設(shè)計(jì)廠商負(fù)責(zé)人也指出，如果疫情持續(xù)時(shí)間延長(zhǎng)，會(huì)對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域投資造成影響?！皩?duì)于現(xiàn)在正在募資的企業(yè)來(lái)說(shuō)，會(huì)帶來(lái)壓力。因?yàn)殡p方無(wú)法面對(duì)面；當(dāng)然投資圈自身也會(huì)有壓力。這會(huì)間接影響到半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展進(jìn)程。”
當(dāng)然信心支撐可能會(huì)來(lái)自對(duì)5G應(yīng)用的期待，尤其在“線上”生活正無(wú)限快速融入我們的今天。
對(duì)此徐韶甫認(rèn)為，目前還尚未觀察到疫情對(duì)中國(guó)境內(nèi)5G發(fā)展有顯著推進(jìn)作用?！盎蛟S目前可能因遠(yuǎn)距離辦公、視頻會(huì)議或云端影音的使用度顯著增加，造成推動(dòng)通訊產(chǎn)業(yè)的預(yù)期性心理，不過(guò)若以目前的終端需求來(lái)看，5G技術(shù)可能非必要條件。不過(guò)在原本就預(yù)期的5G產(chǎn)業(yè)應(yīng)用上，或有可以納入討論的地方，如遠(yuǎn)距醫(yī)療等?！?br>
本文來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)
