11/12/2021，光纖在線訊，最新的財(cái)報(bào)季，幾乎每一家發(fā)布財(cái)報(bào)的公司都會(huì)提到當(dāng)前的供應(yīng)鏈困難。關(guān)鍵零部件緊缺，更長(zhǎng)的交貨期，更高的價(jià)格和不斷上漲的運(yùn)費(fèi)以及物流延遲的問題困擾著每一家光通信公司。像ROADM這樣嚴(yán)重依賴半導(dǎo)體芯片的產(chǎn)品受到影響尤其嚴(yán)重。LightCounting最新的Q3財(cái)報(bào)評(píng)論這樣說。

不過整體上看，供應(yīng)鏈的緊張似乎沒有嚴(yán)重影響到光器件工業(yè)。II-VI說只是電信產(chǎn)品線受到影響，數(shù)通產(chǎn)品的發(fā)貨沒有延遲。Lumentum指出他們的消費(fèi)產(chǎn)品線和商用激光器業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)彌補(bǔ)了電信和數(shù)通產(chǎn)品受到半導(dǎo)體缺貨的沖擊。當(dāng)然，設(shè)備領(lǐng)域受到的影響似乎大一些。Arista稱部分元器件的交貨時(shí)間超過了50周。

對(duì)于當(dāng)前的供應(yīng)鏈危機(jī)持續(xù)到什么時(shí)間，一致的觀點(diǎn)似乎都是要到2022年（很多人說是年底）。但是究竟在哪個(gè)時(shí)間點(diǎn)上重新供大于求可能難以預(yù)測(cè)。能夠預(yù)測(cè)的就是這類供應(yīng)鏈波動(dòng)很少會(huì)善終。過多的囤貨可能在一夜間成為垃圾。當(dāng)前的供應(yīng)鏈危機(jī)推動(dòng)更多產(chǎn)能，遲早會(huì)出現(xiàn)供大于求。而一旦供大于求，價(jià)格的急速下滑不可避免。100G CWDM4光模塊的殷鑒不遠(yuǎn)。2017年是供不應(yīng)求，2018年開始需求放緩，2019年價(jià)格就下滑了50%。

不過接下來LightCounting的評(píng)論畫風(fēng)一變：“but we sincerely believe it is different this time!”(但是我們真誠(chéng)相信這次會(huì)不一樣)什么不一樣呢？是元宇宙(Metaverse)的出現(xiàn)。即便只有10%的預(yù)期未來十年內(nèi)兌現(xiàn)，對(duì)光通信市場(chǎng)的影響也將是巨大的，雖然前路可能依然有坎坷，但是需求趨勢(shì)是在那里的，從行業(yè)兩大巨頭II-VI和Lumentum的業(yè)績(jī)表現(xiàn)可以判斷。

LightCounting的樂觀可以理解，卻不應(yīng)該當(dāng)真?，F(xiàn)實(shí)永遠(yuǎn)是骨感的，元宇宙畢竟還遠(yuǎn)，現(xiàn)實(shí)中的崩盤卻隨時(shí)可能。這兩天和業(yè)內(nèi)朋友探討當(dāng)下的光器件市場(chǎng)，低端產(chǎn)品有需求，但是價(jià)格太低，高端產(chǎn)品越來越被壟斷，人工成本越來越高，元宇宙的市場(chǎng)還遠(yuǎn)，明年能否堅(jiān)持下來才是老板們優(yōu)先考慮的問題。

甚至芯片的短缺看起來也露了解決的曙光，你沒看到更多人開始賣芯片了嗎？