9/10/2022，光纖在線訊，市場(chǎng)研究公司Lightcounting最新的季度市場(chǎng)更新指出，2季度光器件公司的財(cái)報(bào)揭示全行業(yè)仍然受益于強(qiáng)勁的需求，大部分公司3季度的預(yù)測(cè)依然向好，盡管供應(yīng)鏈緊張的影響?yīng)q在。

光通信產(chǎn)業(yè)食物鏈的頂端，CSP和ISP們?cè)?季度的資本支出Capex都超過(guò)了去年同期，但是這些運(yùn)營(yíng)商的Capex增長(zhǎng)在過(guò)去幾個(gè)季度都呈現(xiàn)下滑的趨勢(shì)，今后兩個(gè)季度如果出現(xiàn)沒有增速或者下滑也不足為奇。

數(shù)據(jù)顯示，整體上CSP的Capex支出在2季度增長(zhǎng)了5%，但是分配非常不均，一些運(yùn)營(yíng)商高增長(zhǎng)，比如中國(guó)聯(lián)通94%，中國(guó)電信51%，AT&T 25%，Verizon 10%，另一些運(yùn)營(yíng)商卻出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，法國(guó)電信下滑24%，KDDI下滑14%，NTT下滑21%，軟銀下滑13%，沃達(dá)豐下滑19%。

互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商ISP們表現(xiàn)相對(duì)一致，Alphabet, 微軟和網(wǎng)易的Capex支出實(shí)現(xiàn)兩位百分?jǐn)?shù)增長(zhǎng)，同時(shí)前15大ISP中有6家的Capex支出下滑，但是只有唯品會(huì)一家減少了19%。

網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司方面2季度也實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，其中電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商增長(zhǎng)了13%，數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商增長(zhǎng)了9%。和運(yùn)營(yíng)商的兩極化表現(xiàn)一樣，設(shè)備商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也良莠不齊。電信設(shè)備商中表現(xiàn)出色的包括Adtran, 烽火，華為（估計(jì)），Infinera和中興通訊。業(yè)績(jī)出現(xiàn)同比下滑的包括ADVA, Ciena, 愛立信和富士通，諾基亞和Ribbon表現(xiàn)持平。其中Ciena的財(cái)報(bào)特別強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)鏈緊張導(dǎo)致的業(yè)績(jī)損失。數(shù)通設(shè)備商里Arista, Dell, IBM和聯(lián)想都報(bào)告了同比業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，其中Arista實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的8.86億美元銷售，同比增長(zhǎng)56%。但是前15大數(shù)通設(shè)備廠商中有6家業(yè)績(jī)沒有增長(zhǎng)或者下滑。

光器件廠商方面，作為整體2季度業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)了6%，環(huán)比增長(zhǎng)3%，其中光迅，博創(chuàng)，劍橋，華工和旭創(chuàng)都報(bào)告了兩位百分?jǐn)?shù)的增長(zhǎng)。

考慮到新供應(yīng)商在內(nèi)的整個(gè)光模塊市場(chǎng)，經(jīng)歷了Q1的下滑后Q2重現(xiàn)增長(zhǎng)，季度業(yè)績(jī)?cè)俅纬^(guò)20億美元，幾乎達(dá)到去年4季度的創(chuàng)紀(jì)錄的水平。其中以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)同樣如此，Q2銷售超過(guò)12億美元。在電信領(lǐng)域，DWDM光模塊銷售創(chuàng)新高，達(dá)到4.5億美元，F(xiàn)TTx和無(wú)線應(yīng)用光模塊表現(xiàn)平穩(wěn)。

相比以上各個(gè)領(lǐng)域，半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域表現(xiàn)最佳，Q2同比增長(zhǎng)17%。在Lightcounting關(guān)注的13家公司中，10家實(shí)現(xiàn)了兩位百分?jǐn)?shù)的同比增長(zhǎng)，8家創(chuàng)了新的銷售紀(jì)錄。但是Intel的數(shù)據(jù)中心集團(tuán)是唯一的例外，同比銷售出現(xiàn)了下滑。

編者按，最近朋友圈中彌散著強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的氣氛，裁員，減薪，缺單，各行各業(yè)都在叫苦。但是從以上的數(shù)據(jù)來(lái)看，光通信行業(yè)表現(xiàn)依然靚麗，這里還沒有光纖光纜公司的數(shù)據(jù)。怎么看這些數(shù)據(jù)，有人說(shuō)其中有財(cái)務(wù)造假，有人說(shuō)只是大公司表現(xiàn)比較好，還有人說(shuō)即便大公司的庫(kù)存也都驚人。從LC的數(shù)據(jù)看來(lái)，中美兩國(guó)運(yùn)營(yíng)商的表現(xiàn)是最主要的市場(chǎng)拉動(dòng)力，但是當(dāng)下中美分家的趨勢(shì)也是最大的風(fēng)險(xiǎn)。丟掉利潤(rùn)最高的北美市場(chǎng)，許多中國(guó)企業(yè)將無(wú)法承受。另外，原本說(shuō)下半年會(huì)放緩的供應(yīng)鏈危機(jī)現(xiàn)在還看不到明顯的緩解，這也給下半年的市場(chǎng)蒙上陰影。怎么看今后的市場(chǎng)表現(xiàn)，編輯以為，整個(gè)光器件行業(yè)，尤其是中國(guó)的企業(yè)，恐怕要經(jīng)歷一段時(shí)間調(diào)整，才能迎來(lái)下一波市場(chǎng)起飛。