4/07/2024，光纖在線訊，在經(jīng)歷連續(xù)五年的增長(zhǎng)后，全球電信設(shè)備市場(chǎng)開(kāi)始顯出疲態(tài)。

日前，市場(chǎng)研究公司Dell'Oro Group副總裁兼分析師Stefan Pongratz撰文透露，2023年下半年開(kāi)始，全球電信設(shè)備市場(chǎng)轉(zhuǎn)向負(fù)增長(zhǎng)。Dell'Oro Group完成的初步調(diào)查結(jié)果表明，包括多個(gè)電信細(xì)分領(lǐng)域項(xiàng)目在內(nèi)的全球電信設(shè)備市場(chǎng)收入在2023年全年同比下降5%，表現(xiàn)不及預(yù)期。

但是，這一下降并非普遍性的趨勢(shì)，而是由局部地區(qū)的陡降造成。Dell'Oro Group調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，相較于全球其他地區(qū)，北美市場(chǎng)的萎縮速度比預(yù)期要快，其電信設(shè)備市場(chǎng)總量下降約20%。如果刨除北美市場(chǎng)，全球電信設(shè)備市場(chǎng)整體收入在2023年其實(shí)有所增長(zhǎng)，其中，勢(shì)頭最為強(qiáng)勁的是亞太地區(qū)，隨后是增勢(shì)放緩的歐洲市場(chǎng)。

值得注意的是，企業(yè)排名方面，華為仍然保持著全球電信設(shè)備市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的地位。Dell'Oro Group的統(tǒng)計(jì)圖表顯示，2023年，華為以30%的份額繼續(xù)穩(wěn)坐全球電信設(shè)備市場(chǎng)頭把交椅，隨后依次為諾基亞、愛(ài)立信、中興通訊（000063.SZ）、思科、Ciena和三星，其份額為15%、13%、11%、6%、4%、2%，七大廠商共占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)份額的80%。

Stefan Pongratz預(yù)計(jì)，2024年仍是充滿挑戰(zhàn)的一年，全球電信設(shè)備市場(chǎng)仍或下降，但幅度或許不會(huì)像2023年嚴(yán)重。據(jù)Dell'Oro Group分析師團(tuán)隊(duì)的共同預(yù)測(cè)，2024年全球電信設(shè)備市場(chǎng)收入萎縮范圍約在5%內(nèi)左右。

周期律再臨

對(duì)于市場(chǎng)整體的萎縮，北美電信設(shè)備市場(chǎng)近五分之一的下滑率成為最大的推動(dòng)因素。Stefan Pongratz認(rèn)為，無(wú)線接入網(wǎng)和寬帶接入業(yè)務(wù)的疲軟是主要原因。他指出，2023年第一季度至第三季度的初步數(shù)據(jù)顯示，北美無(wú)線接入網(wǎng)市場(chǎng)的下滑速度遠(yuǎn)超預(yù)期。

其中，Stefan Pongratz表示，美國(guó)市場(chǎng)資本支出的下降與運(yùn)營(yíng)商的通信支出變化是一致的，但北美市場(chǎng)無(wú)線接入網(wǎng)絡(luò)/資本支出的比率有望達(dá)到15%以下的范圍?！斑@突顯出脫節(jié)不在于資本支出的下降，而在于分配給無(wú)線接入網(wǎng)的比例?！彼麑?xiě)道。

電信調(diào)研機(jī)構(gòu)Light Reading則在研報(bào)中指出，對(duì)于5G設(shè)備供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，2023年是艱難的一年，尤其是在美國(guó)市場(chǎng)。由于美國(guó)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商削減開(kāi)支的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期，這迫使不少供應(yīng)商發(fā)出業(yè)績(jī)下滑預(yù)警、削減開(kāi)支或者進(jìn)行裁員。

Dell'Oro Group進(jìn)一步指出，受到消化庫(kù)存和美元升值的影響，以AT&T和Verizon為首的美國(guó)運(yùn)營(yíng)商在2023年大幅壓縮了5G網(wǎng)絡(luò)投資，使得北美市場(chǎng)的5G無(wú)線設(shè)備收入同比驟降了47%。

Omdia電信戰(zhàn)略高級(jí)首席分析師楊光向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，從5G的部署周期來(lái)看，全球電信設(shè)備市場(chǎng)的下滑也在意料之中?！吧逃靡呀?jīng)四年時(shí)間，從建網(wǎng)的節(jié)奏看，北美市場(chǎng)的5G網(wǎng)絡(luò)部署肯定過(guò)了投資高峰，這一點(diǎn)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也能看出?！睏罟獗硎?。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商的5G網(wǎng)絡(luò)投資在2022年達(dá)到峰值，隨后便逐步開(kāi)始下行調(diào)整。在不久前結(jié)束的2023年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，中國(guó)移動(dòng)官方宣布，2024年針對(duì)5G網(wǎng)絡(luò)的資本開(kāi)支將從2023年的880億元降至690億元，減少約20%。

區(qū)域性的市場(chǎng)動(dòng)蕩與網(wǎng)絡(luò)部署的周期性，催生了全球電信設(shè)備市場(chǎng)的涼意。Dell'Oro Group統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年全球無(wú)線接入設(shè)備的市場(chǎng)收入規(guī)模為378億美元，同比2022年的414億美元，下滑了9%。

楊光表示，隨著已建網(wǎng)絡(luò)的完善，在新一代網(wǎng)絡(luò)再次部署前，全球無(wú)線設(shè)備市場(chǎng)的投資應(yīng)該還會(huì)處于一段較長(zhǎng)時(shí)期的低谷期，但包括設(shè)備商在云、算力等新增長(zhǎng)點(diǎn)上的發(fā)力，可能會(huì)改善其財(cái)務(wù)狀況，但總體趨勢(shì)上，電信市場(chǎng)的周期規(guī)律會(huì)占據(jù)主導(dǎo)。

中國(guó)廠商領(lǐng)跑

雖然整體市場(chǎng)步調(diào)放緩，但中國(guó)設(shè)備商仍然延續(xù)了在全球市場(chǎng)中的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。華為與中興通訊以超40%的總占比，拉高了全球電信設(shè)備商的整體表現(xiàn)，其中，華為以接近三成的份額，繼續(xù)在全球電信設(shè)備市場(chǎng)領(lǐng)跑。

最新發(fā)布的2023財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年，華為共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7042億元人民幣（下同），同比增長(zhǎng)9.6%。凈利潤(rùn)870億元，同比大增144%。其中，營(yíng)收占比超過(guò)50%的ICT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入3620億元，同比增長(zhǎng)2.3%。

中興通訊的表現(xiàn)也同樣亮眼。財(cái)報(bào)顯示，2023年該公司營(yíng)收為 1242.509 億元，同比增長(zhǎng) 1.05%；凈利潤(rùn)93.26億元，同比增長(zhǎng) 15.41%。其中，運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)營(yíng)收 827.59 億元，同比增長(zhǎng) 3.40%。中興通訊方面表示，無(wú)線產(chǎn)品和有線產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入助推了該業(yè)務(wù)的主要增長(zhǎng)。

對(duì)此，楊光認(rèn)為，在整體市場(chǎng)低迷的情況下，中國(guó)通信網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)升級(jí)為華為和中興通訊提供了足夠的增長(zhǎng)支持，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈目前在5G Advanced（簡(jiǎn)稱5G-A）領(lǐng)域的部署，也會(huì)繼續(xù)保證相關(guān)公司在無(wú)線設(shè)備方面仍有足夠的底氣。

作為邁向6G發(fā)展的準(zhǔn)備階段，5G-A以相比5G網(wǎng)絡(luò)更高速率、更大連接、更低時(shí)延等特點(diǎn)，成為當(dāng)前外界看好中國(guó)電信設(shè)備市場(chǎng)的最新增量。

就在3月28日，中國(guó)移動(dòng)在杭州首發(fā)了全球5G-A商用部署，公布首批100個(gè)5G-A網(wǎng)絡(luò)商用城市名單，并宣布計(jì)劃于年內(nèi)擴(kuò)展至全國(guó)超300個(gè)城市，以建成全球最大規(guī)模的5G-A商用網(wǎng)絡(luò)。

“相比于歐美，中國(guó)5G建設(shè)部署得更為完善，因此也更有動(dòng)力去推動(dòng)5G-A的升級(jí)?！睏罟獗硎?，這是中國(guó)電信網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，歐美很難復(fù)制。而這一點(diǎn)，也會(huì)在邁向6G前給國(guó)內(nèi)電信設(shè)備市場(chǎng)持續(xù)注入活力，并在未來(lái)的全球市場(chǎng)中繼續(xù)保持領(lǐng)先。

最新官方數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月，我國(guó)已建設(shè)開(kāi)通5G基站約234萬(wàn)個(gè)，實(shí)現(xiàn)縣縣通5G，今年計(jì)劃新增5G基站60萬(wàn)個(gè)。我國(guó)5G移動(dòng)手機(jī)用戶已超過(guò)5.75億戶。對(duì)此，全球移動(dòng)通信協(xié)會(huì)（GSMA）日前預(yù)測(cè)，到2024 年年底，中國(guó)半數(shù)以上的移動(dòng)連接將會(huì)使用5G，而到2030 年，中國(guó)的5G連接數(shù)將超過(guò)16 億，占全球總數(shù)的近三分之一。屆時(shí)，中國(guó)的5G采用率將接近 90%。

規(guī)模拐點(diǎn)之后

雖然中國(guó)通信業(yè)積極拉動(dòng)，但業(yè)界對(duì)于未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的全球電信設(shè)備市場(chǎng)的總體趨勢(shì)仍持保守預(yù)期。

一方面，北美市場(chǎng)的下滑顯然還未見(jiàn)底。據(jù)Dell'Oro Group分析師團(tuán)隊(duì)在今年2月預(yù)計(jì)，美國(guó)無(wú)線運(yùn)營(yíng)商資本支出總額在2024年還將同比下降10%，從2023年的估計(jì)總額562億美元降至2024年的估計(jì)總額505億美元。

另一方面，不同于中國(guó)市場(chǎng)，雖然越來(lái)越多的海外運(yùn)營(yíng)商希望借助Open RAN（開(kāi)放式無(wú)線接入網(wǎng)絡(luò)）技術(shù)來(lái)吸引更多的設(shè)備商進(jìn)入5G無(wú)線設(shè)備市場(chǎng)，但經(jīng)歷過(guò)2022年的強(qiáng)勁表現(xiàn)后，Open RAN和vRAN（虛擬化無(wú)線接入網(wǎng)絡(luò)）的收入增長(zhǎng)在2023年放緩。

對(duì)此，楊光表示，全球網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)是個(gè)周期性很強(qiáng)的市場(chǎng)，每代電信網(wǎng)絡(luò)的更迭初期，電信設(shè)備都會(huì)迎來(lái)一輪大幅增長(zhǎng)，隨后逐步下降，直至進(jìn)入下一代網(wǎng)絡(luò)部署周期。但是，如云、算力、AI等技術(shù)的出現(xiàn)，新的機(jī)遇點(diǎn)仍然存在。

以云業(yè)務(wù)為例，楊光指出，這正是華為最新財(cái)報(bào)中增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其營(yíng)收553億元人民幣，同比增長(zhǎng)達(dá)到21.9%。而全球運(yùn)營(yíng)商在云領(lǐng)域的部署，也將使得其財(cái)務(wù)表現(xiàn)具備積極前景。

同時(shí)，目前全球的5G網(wǎng)絡(luò)部署階段并不均衡。以亞太市場(chǎng)為例，2023年同比增長(zhǎng)64%，主要依靠印度運(yùn)營(yíng)商在5G網(wǎng)絡(luò)上的投資拉動(dòng)，其5G無(wú)線設(shè)備年收入約在40億美元左右。楊光認(rèn)為，這會(huì)在一定程度上修正北美市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊。

此外，在最近舉行的全球通信大會(huì)上，記者看到，包括愛(ài)立信和諾基亞在內(nèi)的歐美主要設(shè)備商都已宣布將提高對(duì)Open RAN的投入。Dell'Oro Group預(yù)計(jì)，Open RAN預(yù)計(jì)將占2024年整體RAN市場(chǎng)的7%至10%，而這也將成為未來(lái)電信設(shè)備商的新機(jī)會(huì)。

“整體來(lái)看，全球電信設(shè)備市場(chǎng)此前的起伏都在預(yù)期內(nèi)，在某業(yè)務(wù)邁入低谷時(shí)，新的業(yè)務(wù)也會(huì)涌現(xiàn)。因此，交替的進(jìn)程會(huì)一直上演?！睏罟獗硎荆S著AI創(chuàng)新進(jìn)入電信市場(chǎng)，后者的整體發(fā)展仍然是值得積極看待的。

來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)