T-Mobile 以 44 億美元收購 UScellular 無線業(yè)務(wù)
發(fā)布時間：2024-05-29 11:47:05 熱度：1051
5/29/2024，光纖在線訊，據(jù)美通社2024年5月28日消息，United States Cellular Corporation （“UScellular”） （NYSE： USM） 和 Telephone and Data Systems， Inc. （“TDS”） （NYSE： TDS） 今天宣布，他們已達(dá)成最終協(xié)議，以 44 億美元的收購價格將 UScellular 的無線業(yè)務(wù)和部分頻譜資產(chǎn)出售給 T-Mobile，其中包括現(xiàn)金和高達(dá)約 20 億美元的承擔(dān)債務(wù)。根據(jù)協(xié)議條款，T-Mobile將收購UScellular的無線業(yè)務(wù)以及多個頻段約30%的頻譜資產(chǎn)。此外，T-Mobile還將在2,000多個塔上簽訂新的主許可協(xié)議（“MLA”）。該協(xié)議是在 2023 年 8 月宣布的全面戰(zhàn)略審查程序之后達(dá)成的，并得到了 UScellular 獨(dú)立董事的一致推薦，并得到了 UScellular 和 TDS（UScellular 83% 的股東）董事會的一致批準(zhǔn)。
T-Mobile 致力于為美國農(nóng)村地區(qū)服務(wù)的全國 5G 網(wǎng)絡(luò)提供更低的價格、更快的速度和更可靠的性能
T-Mobile收購和整合UScellular的無線業(yè)務(wù)將為UScellular客戶提供更具競爭力的選擇，因?yàn)樗麄儗⑹芤嬗赥-Mobile更大的資源和能力，以提供更低的價格、更強(qiáng)大的計(jì)劃和更好的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)。通過UScellular的頻譜和塔資產(chǎn)增強(qiáng)對T-Mobile的5G網(wǎng)絡(luò)的訪問，將通過更好的覆蓋范圍、速度和獲得T-Mobile的“非運(yùn)營商”優(yōu)勢，包括內(nèi)容優(yōu)惠、老年人的額外節(jié)省和強(qiáng)大的客戶服務(wù)選項(xiàng)，為UScellular客戶提供即時價值。
“40多年來，UScellular一直履行其使命，將人們與最重要的事物聯(lián)系起來，這筆交易將確?？蛻裟軌颢@得他們應(yīng)得的服務(wù)水平，”UScellular董事會主席LeRoy T. Carlson， Jr.說?！懊鎸θ找婕ち业母偁幒透献钚录夹g(shù)步伐所需的資本密集度，經(jīng)過我們仔細(xì)和深思熟慮的戰(zhàn)略審查，我們相信，繼續(xù)履行我們的使命需要一定程度的規(guī)模和投資，最好通過將我們的無線業(yè)務(wù)與T-Mobile的業(yè)務(wù)相結(jié)合來實(shí)現(xiàn)。T-Mobile擁有資源，可以為UScellular的客戶提供無與倫比的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)，更低的價格和更高質(zhì)量的服務(wù)。我們很高興T-Mobile也與我們一樣致力于為美國農(nóng)村地區(qū)提供一流的連接，他們今天占UScellular服務(wù)人口的近40%。
“我們今天宣布的決定符合客戶和股東的最佳利益。T-Mobile是我們無線業(yè)務(wù)的合適合作伙伴，將確保客戶能夠以極具吸引力的價格獲得一流的無線速度和性能，包括5G和全國網(wǎng)絡(luò)，“UScellular首席執(zhí)行官Laurent Therivel說?！拔覀冎铝τ跐M足客戶的需求，并在我們努力完成交易時為我們的員工提供支持?！?br>
T-Mobile首席執(zhí)行官M(fèi)ike Sievert表示：“這筆交易將為T-Mobile創(chuàng)造機(jī)會，為數(shù)百萬UScellular客戶帶來更低的價格，并在我們一流的全國5G網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)Un-carrier的卓越價值，為整個無線行業(yè)提供急需的選擇和更真實(shí)的競爭?！皩Scellular的網(wǎng)絡(luò)資源與我們的網(wǎng)絡(luò)資源結(jié)合在一起，將使我們能夠填補(bǔ)連接方面的空白，從而為所有客戶創(chuàng)造更好的體驗(yàn)，覆蓋范圍更大，容量更大。而這只是這筆交易將帶來的一些好處。對于美國各地的消費(fèi)者來說，這將是一個真正的勝利。
服務(wù)連續(xù)性和 UScellular Tower 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
根據(jù)該協(xié)議，T-Mobile將對UScellular擁有的至少2,015座增量塔簽訂新的長期MLA，并延長T-Mobile已經(jīng)是租戶的約600座塔的租賃期。這將確保在交易完成后為UScellular客戶提供持續(xù)、不間斷的服務(wù)，并在交易完成后至少15年內(nèi)從強(qiáng)大的主力租戶那里創(chuàng)造長期的合同收入流。隨著其他現(xiàn)有第三方租戶占用的塔樓的加入，UScellular的塔樓資產(chǎn)將成為美國最大和最具吸引力的塔樓業(yè)務(wù)之一。
留存頻譜和權(quán)益法投資
UScellular在多個頻段保留了約70%的頻譜組合，并將尋求機(jī)會主義地將這些保留的資產(chǎn)貨幣化。
UScellular還保留了重要的權(quán)益法投資權(quán)益，主要來自其無線合作伙伴關(guān)系，在2023年產(chǎn)生了1.58億美元的權(quán)益法收入和1.5億美元的分配。
其他交易明細(xì)
T -Mobile希望利用現(xiàn)有現(xiàn)金為交易提供資金，交易的完成不受任何融資意外事件的影響。在此次交易中，T-Mobile預(yù)計(jì)將進(jìn)行交換要約，根據(jù)該要約，某些面值約為20億美元的UScellular債務(wù)的持有人將有機(jī)會參與其UScellular債務(wù)對T-Mobile債務(wù)的交換要約。預(yù)期交換要約的具體細(xì)節(jié)將在適當(dāng)時候提供。任何債務(wù)交換的金額將用于減少應(yīng)付給UScellular的現(xiàn)金。此外，高達(dá) 1 億美元的現(xiàn)金收購價格取決于在簽署和交割之間實(shí)現(xiàn)某些財務(wù)和運(yùn)營指標(biāo)。購買價格還可能受到購買協(xié)議中規(guī)定的其他潛在調(diào)整的影響。
UScellular預(yù)計(jì)能夠在交易完成后將資本返還給股東，但有關(guān)資本分配或收益使用的任何決定將由UScellular董事會在適當(dāng)?shù)臅r候做出。
為了提供關(guān)于此次交易影響的財務(wù)觀點(diǎn)，在未來幾個月內(nèi)，UScellular預(yù)計(jì)將提供有關(guān)此次交易的備考財務(wù)報表，以及分別顯示UScellular無線業(yè)務(wù)和塔業(yè)務(wù)結(jié)果的部門財務(wù)報表。
該交易已獲得UScellular獨(dú)立董事的一致推薦，并得到UScellular和TDS董事會的一致批準(zhǔn)。此外，TDS作為UScellular 83%的股東，已提交書面同意書，批準(zhǔn)該交易。UScellular的股東不需要或要求其采取與交易相關(guān)的進(jìn)一步行動。
該交易預(yù)計(jì)將于2025年年中完成，但須獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)并滿足慣例成交條件。
顧問
花旗集團(tuán)全球市場（Citigroup Global Markets Inc.）擔(dān)任TDS的首席財務(wù)顧問，Centerview Partners LLC擔(dān)任財務(wù)顧問，Sidley Austin LLP擔(dān)任首席法律顧問。道明證券（美國）有限責(zé)任公司（TD Securities （USA） LLC）和富國銀行（Wells Fargo）也擔(dān)任TDS此次交易的財務(wù)顧問。PJT Partners LP擔(dān)任UScellular獨(dú)立董事的財務(wù)顧問，Cravath， Swaine & Moore LLP擔(dān)任法律顧問。Clifford Chance LLP 和 Wilkinson Barker Knauer， LLP 還擔(dān)任 UScellular 和 TDS 的法定監(jiān)管顧問。
[color=purple][b]關(guān)于UScellular
United States Cellular Corporation 在 21 個州擁有 450 萬個網(wǎng)絡(luò)連接，為客戶提供全面的無線產(chǎn)品和服務(wù)、出色的客戶支持和高質(zhì)量的網(wǎng)絡(luò)。截至 2024 年 3 月 31 日，這家總部位于芝加哥的公司擁有 4,300 名全職和兼職員工。截至 2024 年第一季度末，Telephone and Data Systems， Inc. 擁有 UScellular 約 83% 的股份。有關(guān)UScellular的更多信息，請?jiān)L問 uscellular.com。
來源：https://investors.uscellular.com/news/news-details/2024/UScellular-and-TDS-Announce-Sale-of-Wireless-Operations-and-Select-Spectrum-Assets-to-T-Mobile-for-Approximately-4.4-Billion-in-Cash-and-Assumed-Debt/default.aspx
T-Mobile 致力于為美國農(nóng)村地區(qū)服務(wù)的全國 5G 網(wǎng)絡(luò)提供更低的價格、更快的速度和更可靠的性能
T-Mobile收購和整合UScellular的無線業(yè)務(wù)將為UScellular客戶提供更具競爭力的選擇，因?yàn)樗麄儗⑹芤嬗赥-Mobile更大的資源和能力，以提供更低的價格、更強(qiáng)大的計(jì)劃和更好的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)。通過UScellular的頻譜和塔資產(chǎn)增強(qiáng)對T-Mobile的5G網(wǎng)絡(luò)的訪問，將通過更好的覆蓋范圍、速度和獲得T-Mobile的“非運(yùn)營商”優(yōu)勢，包括內(nèi)容優(yōu)惠、老年人的額外節(jié)省和強(qiáng)大的客戶服務(wù)選項(xiàng)，為UScellular客戶提供即時價值。
“40多年來，UScellular一直履行其使命，將人們與最重要的事物聯(lián)系起來，這筆交易將確?？蛻裟軌颢@得他們應(yīng)得的服務(wù)水平，”UScellular董事會主席LeRoy T. Carlson， Jr.說?！懊鎸θ找婕ち业母偁幒透献钚录夹g(shù)步伐所需的資本密集度，經(jīng)過我們仔細(xì)和深思熟慮的戰(zhàn)略審查，我們相信，繼續(xù)履行我們的使命需要一定程度的規(guī)模和投資，最好通過將我們的無線業(yè)務(wù)與T-Mobile的業(yè)務(wù)相結(jié)合來實(shí)現(xiàn)。T-Mobile擁有資源，可以為UScellular的客戶提供無與倫比的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)，更低的價格和更高質(zhì)量的服務(wù)。我們很高興T-Mobile也與我們一樣致力于為美國農(nóng)村地區(qū)提供一流的連接，他們今天占UScellular服務(wù)人口的近40%。
“我們今天宣布的決定符合客戶和股東的最佳利益。T-Mobile是我們無線業(yè)務(wù)的合適合作伙伴，將確保客戶能夠以極具吸引力的價格獲得一流的無線速度和性能，包括5G和全國網(wǎng)絡(luò)，“UScellular首席執(zhí)行官Laurent Therivel說?！拔覀冎铝τ跐M足客戶的需求，并在我們努力完成交易時為我們的員工提供支持?！?br>
T-Mobile首席執(zhí)行官M(fèi)ike Sievert表示：“這筆交易將為T-Mobile創(chuàng)造機(jī)會，為數(shù)百萬UScellular客戶帶來更低的價格，并在我們一流的全國5G網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)Un-carrier的卓越價值，為整個無線行業(yè)提供急需的選擇和更真實(shí)的競爭?！皩Scellular的網(wǎng)絡(luò)資源與我們的網(wǎng)絡(luò)資源結(jié)合在一起，將使我們能夠填補(bǔ)連接方面的空白，從而為所有客戶創(chuàng)造更好的體驗(yàn)，覆蓋范圍更大，容量更大。而這只是這筆交易將帶來的一些好處。對于美國各地的消費(fèi)者來說，這將是一個真正的勝利。
服務(wù)連續(xù)性和 UScellular Tower 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
根據(jù)該協(xié)議，T-Mobile將對UScellular擁有的至少2,015座增量塔簽訂新的長期MLA，并延長T-Mobile已經(jīng)是租戶的約600座塔的租賃期。這將確保在交易完成后為UScellular客戶提供持續(xù)、不間斷的服務(wù)，并在交易完成后至少15年內(nèi)從強(qiáng)大的主力租戶那里創(chuàng)造長期的合同收入流。隨著其他現(xiàn)有第三方租戶占用的塔樓的加入，UScellular的塔樓資產(chǎn)將成為美國最大和最具吸引力的塔樓業(yè)務(wù)之一。
留存頻譜和權(quán)益法投資
UScellular在多個頻段保留了約70%的頻譜組合，并將尋求機(jī)會主義地將這些保留的資產(chǎn)貨幣化。
UScellular還保留了重要的權(quán)益法投資權(quán)益，主要來自其無線合作伙伴關(guān)系，在2023年產(chǎn)生了1.58億美元的權(quán)益法收入和1.5億美元的分配。
其他交易明細(xì)
T -Mobile希望利用現(xiàn)有現(xiàn)金為交易提供資金，交易的完成不受任何融資意外事件的影響。在此次交易中，T-Mobile預(yù)計(jì)將進(jìn)行交換要約，根據(jù)該要約，某些面值約為20億美元的UScellular債務(wù)的持有人將有機(jī)會參與其UScellular債務(wù)對T-Mobile債務(wù)的交換要約。預(yù)期交換要約的具體細(xì)節(jié)將在適當(dāng)時候提供。任何債務(wù)交換的金額將用于減少應(yīng)付給UScellular的現(xiàn)金。此外，高達(dá) 1 億美元的現(xiàn)金收購價格取決于在簽署和交割之間實(shí)現(xiàn)某些財務(wù)和運(yùn)營指標(biāo)。購買價格還可能受到購買協(xié)議中規(guī)定的其他潛在調(diào)整的影響。
UScellular預(yù)計(jì)能夠在交易完成后將資本返還給股東，但有關(guān)資本分配或收益使用的任何決定將由UScellular董事會在適當(dāng)?shù)臅r候做出。
為了提供關(guān)于此次交易影響的財務(wù)觀點(diǎn)，在未來幾個月內(nèi)，UScellular預(yù)計(jì)將提供有關(guān)此次交易的備考財務(wù)報表，以及分別顯示UScellular無線業(yè)務(wù)和塔業(yè)務(wù)結(jié)果的部門財務(wù)報表。
該交易已獲得UScellular獨(dú)立董事的一致推薦，并得到UScellular和TDS董事會的一致批準(zhǔn)。此外，TDS作為UScellular 83%的股東，已提交書面同意書，批準(zhǔn)該交易。UScellular的股東不需要或要求其采取與交易相關(guān)的進(jìn)一步行動。
該交易預(yù)計(jì)將于2025年年中完成，但須獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)并滿足慣例成交條件。
顧問
花旗集團(tuán)全球市場（Citigroup Global Markets Inc.）擔(dān)任TDS的首席財務(wù)顧問，Centerview Partners LLC擔(dān)任財務(wù)顧問，Sidley Austin LLP擔(dān)任首席法律顧問。道明證券（美國）有限責(zé)任公司（TD Securities （USA） LLC）和富國銀行（Wells Fargo）也擔(dān)任TDS此次交易的財務(wù)顧問。PJT Partners LP擔(dān)任UScellular獨(dú)立董事的財務(wù)顧問，Cravath， Swaine & Moore LLP擔(dān)任法律顧問。Clifford Chance LLP 和 Wilkinson Barker Knauer， LLP 還擔(dān)任 UScellular 和 TDS 的法定監(jiān)管顧問。
[color=purple][b]關(guān)于UScellular
United States Cellular Corporation 在 21 個州擁有 450 萬個網(wǎng)絡(luò)連接，為客戶提供全面的無線產(chǎn)品和服務(wù)、出色的客戶支持和高質(zhì)量的網(wǎng)絡(luò)。截至 2024 年 3 月 31 日，這家總部位于芝加哥的公司擁有 4,300 名全職和兼職員工。截至 2024 年第一季度末，Telephone and Data Systems， Inc. 擁有 UScellular 約 83% 的股份。有關(guān)UScellular的更多信息，請?jiān)L問 uscellular.com。
來源：https://investors.uscellular.com/news/news-details/2024/UScellular-and-TDS-Announce-Sale-of-Wireless-Operations-and-Select-Spectrum-Assets-to-T-Mobile-for-Approximately-4.4-Billion-in-Cash-and-Assumed-Debt/default.aspx
