8/05/2024，光纖在線訊，人工智能技術(shù)飛速發(fā)展，驅(qū)動全球智算數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，光模塊作為智算數(shù)據(jù)中心內(nèi)保障數(shù)據(jù)傳輸?shù)年P(guān)鍵組件，市場需求也隨之激增。在此背景下，占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢的頭部公司上半年經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

近日，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司紛紛披露2024年半年度業(yè)績預(yù)告，中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信三家公司上半年歸母凈利潤預(yù)計將大幅增長，其中中際旭創(chuàng)歸母凈利潤增長上限達307.33%。

市場研究機構(gòu)LightCounting最新報告顯示，用于AI集群的以太網(wǎng)光模塊在2024年將翻一番以上，并一直延續(xù)到2025年-2026年。



從三家公司具體財務(wù)數(shù)據(jù)看



根據(jù)中際旭創(chuàng)發(fā)布的投關(guān)記錄表顯示，公司業(yè)績增長的主要的原因，一是公司目前的主力產(chǎn)品800G/400G光模塊在今年上半年繼續(xù)保持快速增長，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，高端產(chǎn)品的銷售收入占比高，帶動了公司營業(yè)收入和凈利潤大幅增長；二是下游大客戶對數(shù)據(jù)中心資本投入大，對高端光模塊需求非常旺盛；三是大客戶目前已基本給出了明年需求的指引，高端光模塊仍保持了非常良好的增長趨勢。

新易盛指出，受益于行業(yè)景氣度持續(xù)提升，高速率產(chǎn)品需求快速增長，也是為進一步提升高速光模塊產(chǎn)能，以及鞏固海外市場，擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過18.80億元（含本數(shù)）用于成都高速率光模塊擴建項目以及泰國高速率光模塊新建項目。

天孚通信的主營產(chǎn)品從產(chǎn)業(yè)鏈來看，可以分為“光芯片、光組件、光器件和光模塊”，光組件主要包括陶瓷套管/插芯、光收發(fā)接口組件等，將各種光元組件和光芯片加工組裝得到光器件，多種光器件封裝組成光模塊，受高速光模塊快速發(fā)展需求的影響，其業(yè)績也是蒸蒸日上。

另外，根據(jù)天孚通信近期投關(guān)記錄顯示，公司在泰國建設(shè)的一期生產(chǎn)基地廠房于5月下旬開始樣品交付。海內(nèi)外多生產(chǎn)基地布局將進一步支撐公司產(chǎn)能，提高公司參與全球化業(yè)務(wù)的綜合競爭力。

LightCounting的報告還指出，未來幾年光模塊市場的增長潛力巨大。對4x100G光模塊的預(yù)測在2025年提高了5億美元，2026年更是提高了10億美元，預(yù)計銷售額將在2026年達到40億美元以上的峰值。同時，8x100G光模塊的銷售額預(yù)計在2026年將超過70億美元。此外，首批4x200G和8x200G光模塊也將于2024年底發(fā)貨，標志著光模塊市場將迎來新一輪的迭代升級。

另外，LightCounting還在預(yù)測模型中增加了3.2T光模塊。到2029年，1.6T和3.2T光模塊、LPO和CPO的總銷售額將達到近100億美元，占人工智能集群光模塊產(chǎn)品銷售的大部分。

展望未來，隨著人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展和全球智算數(shù)據(jù)中心建設(shè)的加速推進，高速光模塊市場將繼續(xù)保持強勁的增長態(tài)勢。頭部企業(yè)憑借其在技術(shù)、市場和產(chǎn)能等方面的優(yōu)勢，有望在激烈的市場競爭中脫穎而出，實現(xiàn)更加輝煌的業(yè)績。