AI時代“老牌”公司康寧如何確保自己的機會？
發(fā)布時間：2025-06-04 16:56:03 熱度：582
6/04/2025，光纖在線訊，財經(jīng)網(wǎng)站SeekingAlpha上今天有一篇分析康寧公司股票的文章。文章的標題：“AI與綜合業(yè)務(wù)模式的融合為康寧帶來機會”吸引了編輯。一家光纖和玻璃公司是怎樣和AI結(jié)合起來呢？這個話題第一關(guān)系到傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如何把握最新的技術(shù)趨勢。康寧是一家老牌公司，但并不是那種傳統(tǒng)意義上的老牌企業(yè)，他們的科技相當先進。第二，關(guān)系到底層材料類企業(yè)在AI的時代所扮演的角色。
關(guān)于第一點，作者寫道：“如果說目前華爾街有什么趨勢占據(jù)主導(dǎo)地位，那就是人工智能。投資者一直在尋找利用這一新趨勢的方法。無論是科技、半導(dǎo)體還是數(shù)據(jù)中心，有許多行業(yè)都將從人工智能的興起中受益?？祵幙赡懿煌耆珜儆谶@些行業(yè)中的任何一個，但其將通過多種方式從人工智能中獲益，并且已經(jīng)采取措施將其融入商業(yè)模式。”而能夠證明這一點就是康寧最近宣布的在博通CPO方案中的角色。除了傳統(tǒng)的光連接器，康寧新的FAU產(chǎn)品和光纖最近出現(xiàn)在博通Broadcom的CPO方案中，負責(zé)光引擎的連接。這個產(chǎn)品雖然看似簡單，但是工藝細節(jié)還是不少，對于做玻璃出身的康寧來說其實很合適，康寧的技術(shù)優(yōu)勢可以確保更小巧更高密度的FAU實現(xiàn)。其技術(shù)優(yōu)勢包括：
1 在給定的 FAU 寬度下，光纖密度提升 35%（例如，用于可重構(gòu)光分插復(fù)用器 (ROADM) 的 72 芯 FAU 寬度小于 9 毫米）
2 通過 90 度 FAU 中更緊湊的彎曲半徑，高度降低 50%（例如，用于數(shù)據(jù)中心收發(fā)器 (DC TRX) 的 FAU 高度小于 4 毫米）
3 出色的纖芯間距公差，可在高光纖芯數(shù)設(shè)計中提升性能
4 高度可定制
成功的CPO離不開光學(xué)互聯(lián)。而AI架構(gòu)的下一代連接方案很可能核心是CPO，康寧為此在未來AI市場找到第一個立足點。
其實早在云計算方興未艾的時候，康寧就已經(jīng)成為市場上重要玩家?？祵幍?nbsp;EDGE?和 EDGE8? 等布線產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心部署中有廣泛的應(yīng)用。人工智能時代，數(shù)據(jù)中心的地位只有更重要。許多大型科技公司正將數(shù)十億美元投入數(shù)據(jù)中心的開發(fā)。自 2020 年以來，微軟、亞馬遜和谷歌對數(shù)據(jù)中心的投資急劇增加，且這些投資短期內(nèi)沒有放緩的跡象 —— 去年微軟宣布與 OpenAI 合作，作為向數(shù)據(jù)中心開發(fā)投入 1000 億美元計劃的一部分；此外，今年早些時候，谷歌宣布預(yù)計資本支出為 750 億美元，其中大部分將用于數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器。
憑借一些看似不起眼的無源產(chǎn)品，康寧在AI時代給自己早早找好了立身的根基。相比于他們許多低成本競爭對手，康寧沒有去從規(guī)模上，產(chǎn)品種類上尋求機會，而是向下深挖技術(shù)本身，通過和主流廠商的合作奠定自己核心材料和器件供應(yīng)商的地位。
在AI時代，康寧其實還有一層保障，就是他們的大猩猩玻璃。蘋果的許多電子產(chǎn)品都使用康寧生產(chǎn)的大猩猩玻璃。事實上，這兩只股票的走勢通常相似。SeekingAlpha的作者指出，這一點之所以重要，原因有二：首先，盡管存在關(guān)稅擔(dān)憂，但 iPhone 的需求仍相對穩(wěn)定，蘋果仍控制著智能手機市場的大部分份額，這意味著大猩猩玻璃仍將有需求；其次，更重要的是蘋果通過人工智能帶來的機會。在整合人工智能方面，蘋果相比其他大型科技公司相對滯后，但其未來有諸多計劃 —— 例如，已將人工智能嵌入 iPhone 16 的 iOS 系統(tǒng)，并承諾在未來 5 年向人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投入 5000 億美元，此外，預(yù)計 2026 年將推出蘋果人工智能智能眼鏡。隨著這些項目的推進，蘋果產(chǎn)品的需求應(yīng)會增加，對數(shù)據(jù)中心的需求也會更大。作為一家核心材料供應(yīng)商，康寧憑借技術(shù)優(yōu)勢在AI時代依然確保自己的地位不動搖。
在市場的動蕩和不確定中，康寧公司首席執(zhí)行官溫德爾·威克斯（Wendell Weeks）斷言，即使在普遍的經(jīng)濟疑問中，康寧也準備好在強勁的第一季度后繼續(xù)保持增長動力。對于一家老牌企業(yè)來說，這一點多么難得。
關(guān)于第一點，作者寫道：“如果說目前華爾街有什么趨勢占據(jù)主導(dǎo)地位，那就是人工智能。投資者一直在尋找利用這一新趨勢的方法。無論是科技、半導(dǎo)體還是數(shù)據(jù)中心，有許多行業(yè)都將從人工智能的興起中受益?？祵幙赡懿煌耆珜儆谶@些行業(yè)中的任何一個，但其將通過多種方式從人工智能中獲益，并且已經(jīng)采取措施將其融入商業(yè)模式。”而能夠證明這一點就是康寧最近宣布的在博通CPO方案中的角色。除了傳統(tǒng)的光連接器，康寧新的FAU產(chǎn)品和光纖最近出現(xiàn)在博通Broadcom的CPO方案中，負責(zé)光引擎的連接。這個產(chǎn)品雖然看似簡單，但是工藝細節(jié)還是不少，對于做玻璃出身的康寧來說其實很合適，康寧的技術(shù)優(yōu)勢可以確保更小巧更高密度的FAU實現(xiàn)。其技術(shù)優(yōu)勢包括：
1 在給定的 FAU 寬度下，光纖密度提升 35%（例如，用于可重構(gòu)光分插復(fù)用器 (ROADM) 的 72 芯 FAU 寬度小于 9 毫米）
2 通過 90 度 FAU 中更緊湊的彎曲半徑，高度降低 50%（例如，用于數(shù)據(jù)中心收發(fā)器 (DC TRX) 的 FAU 高度小于 4 毫米）
3 出色的纖芯間距公差，可在高光纖芯數(shù)設(shè)計中提升性能
4 高度可定制
成功的CPO離不開光學(xué)互聯(lián)。而AI架構(gòu)的下一代連接方案很可能核心是CPO，康寧為此在未來AI市場找到第一個立足點。
其實早在云計算方興未艾的時候，康寧就已經(jīng)成為市場上重要玩家?？祵幍?nbsp;EDGE?和 EDGE8? 等布線產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心部署中有廣泛的應(yīng)用。人工智能時代，數(shù)據(jù)中心的地位只有更重要。許多大型科技公司正將數(shù)十億美元投入數(shù)據(jù)中心的開發(fā)。自 2020 年以來，微軟、亞馬遜和谷歌對數(shù)據(jù)中心的投資急劇增加，且這些投資短期內(nèi)沒有放緩的跡象 —— 去年微軟宣布與 OpenAI 合作，作為向數(shù)據(jù)中心開發(fā)投入 1000 億美元計劃的一部分；此外，今年早些時候，谷歌宣布預(yù)計資本支出為 750 億美元，其中大部分將用于數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器。
憑借一些看似不起眼的無源產(chǎn)品，康寧在AI時代給自己早早找好了立身的根基。相比于他們許多低成本競爭對手，康寧沒有去從規(guī)模上，產(chǎn)品種類上尋求機會，而是向下深挖技術(shù)本身，通過和主流廠商的合作奠定自己核心材料和器件供應(yīng)商的地位。
在AI時代，康寧其實還有一層保障，就是他們的大猩猩玻璃。蘋果的許多電子產(chǎn)品都使用康寧生產(chǎn)的大猩猩玻璃。事實上，這兩只股票的走勢通常相似。SeekingAlpha的作者指出，這一點之所以重要，原因有二：首先，盡管存在關(guān)稅擔(dān)憂，但 iPhone 的需求仍相對穩(wěn)定，蘋果仍控制著智能手機市場的大部分份額，這意味著大猩猩玻璃仍將有需求；其次，更重要的是蘋果通過人工智能帶來的機會。在整合人工智能方面，蘋果相比其他大型科技公司相對滯后，但其未來有諸多計劃 —— 例如，已將人工智能嵌入 iPhone 16 的 iOS 系統(tǒng)，并承諾在未來 5 年向人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投入 5000 億美元，此外，預(yù)計 2026 年將推出蘋果人工智能智能眼鏡。隨著這些項目的推進，蘋果產(chǎn)品的需求應(yīng)會增加，對數(shù)據(jù)中心的需求也會更大。作為一家核心材料供應(yīng)商，康寧憑借技術(shù)優(yōu)勢在AI時代依然確保自己的地位不動搖。
在市場的動蕩和不確定中，康寧公司首席執(zhí)行官溫德爾·威克斯（Wendell Weeks）斷言，即使在普遍的經(jīng)濟疑問中，康寧也準備好在強勁的第一季度后繼續(xù)保持增長動力。對于一家老牌企業(yè)來說，這一點多么難得。
