12/15/2022，光纖在線訊，近日，市場研究機(jī)構(gòu)LightCounting在最新的報(bào)告中指出，盡管供應(yīng)問題制約了許多公司的營收，但光器件行業(yè)繼續(xù)從強(qiáng)勁的需求中受益。

Coherent公司和Lumentum公司對(duì)第四季度的銷售額指導(dǎo)是持平，但LightCounting預(yù)計(jì)2022年第四季度會(huì)有所下降。正如LightCounting之前的報(bào)告，2023年也將是挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商（ICP）在2022年第三季度繼續(xù)增加資本支出，同比增長14%。然而，在過去幾個(gè)季度中，ICP的資本支出增長率一直在放緩。

通信服務(wù)提供商(CSP)的支出在2022年第三季度下降了5%，主要是由于貨幣匯率波動(dòng)。CSP和ICP都實(shí)施了縮減成本的措施，預(yù)計(jì)2023年將進(jìn)一步放緩。

基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)，包括數(shù)據(jù)中心，是一個(gè)優(yōu)先事項(xiàng)，但這些仍然會(huì)受經(jīng)濟(jì)放緩的影響。



數(shù)據(jù)通信設(shè)備制造商在第三季度的銷售額同比增長了13%，IBM和Arista分別增長了74%和67%。聯(lián)想數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)同比增長33%，戴爾服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)和存儲(chǔ)業(yè)務(wù)同比增長12%，思科基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)同比增長9%。不過，這些公司對(duì)第四季度的銷售額指導(dǎo)意見是從持平到消極。

電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商的銷售增長達(dá)到兩位數(shù)和三位數(shù)，包括Adtran（由于納入了ADVA而增長147%）、Calix（增長37%）和Infinera（增長17%）。然而，諾基亞只增長了2%，Ciena下降了7%，華為（運(yùn)營商和企業(yè)）在2022年第三季度估計(jì)會(huì)下降7%。Ciena和Infinera對(duì) 2022年第四季度的銷售額指引分別按年增長13%和9%。

網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和光模塊的供應(yīng)商由于供應(yīng)鏈短缺而積壓了大量訂單。這些積壓的訂單為2023年初的需求減弱提供了緩沖。

供應(yīng)鏈重新平衡的另一面將是庫存過剩，而且可能很嚴(yán)重。集成電路供應(yīng)的短缺在2019年底開始，其中一些部件的短缺將持續(xù)到2023年。所有客戶必須積累集成電路和其他部件的儲(chǔ)備庫存，包括光器件，以備不時(shí)之需。一旦短缺消失，需求減弱，每個(gè)人都必須仔細(xì)看看他們的儲(chǔ)備庫存，并相應(yīng)調(diào)整他們的采購。

庫存修正的意義有多大還有待觀察，但早該如此了。

半導(dǎo)體行業(yè)的周期性是出了名的，例如在內(nèi)存領(lǐng)域，它已經(jīng)進(jìn)入了從繁榮到蕭條的過渡階段。在LightCounting跟蹤的12家半導(dǎo)體供應(yīng)商中，有9家報(bào)告2022年第三季度同比增長兩位數(shù)。然而，英特爾數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的銷售額在上個(gè)季度下降了27%，英偉達(dá)下降了17%，Semtech下降了9%。包括AMD、博通、高通和Marvell在內(nèi)的幾乎所有供應(yīng)商都對(duì)2022年第四季度的前景持負(fù)面看法。

市場調(diào)整顯然已經(jīng)開始。芯片供應(yīng)商首當(dāng)其沖，包括激光芯片供應(yīng)商，如Lumentum。光模塊供應(yīng)商是下一個(gè)，設(shè)備制造商可能會(huì)在2023年初受到?jīng)_擊。訂單積壓可能有助于抵消需求的暫時(shí)放緩，但它不是駕馭長期衰退的良藥。

LightCounting指出，如果你的客戶正在縮減他們的成本，你也應(yīng)該這樣做�，F(xiàn)在還不需要恐慌，但有一個(gè)在經(jīng)濟(jì)衰退期間運(yùn)作的計(jì)劃是必須的。