8/19/2025，光纖在線訊， Cignal AI 發(fā)布《2025 年第二季度傳輸設(shè)備與市場報(bào)告》，全球光傳輸市場在 2Q25 恢復(fù)增長，同比增長 9%，收入達(dá) 38 億美元。

    云與主機(jī)托管運(yùn)營商（Cloud & Colo）的供應(yīng)商成為反彈主力。Ciena 近 40% 的收入來自該客戶群，WaveLogic 6e 已大規(guī)模發(fā)貨，400ZR/ZR+ 模塊出貨量環(huán)比增幅超過 50%。諾基亞在收購 Infinera 后的首個(gè)完整季度，云客戶收入增幅超過 50%，并斬獲 800ZR+ 可插拔模塊的新增訂單，用于區(qū)域 AI 集群。思科面向云運(yùn)營商的收入躍升 31%。

Cignal AI 首席分析師 Kyle Hollasch 表示：“超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商幾乎以一己之力將光傳輸市場拖出了 2024 年的低谷。云運(yùn)營商支出創(chuàng)下歷史新高，而服務(wù)提供商的增長則源于對托管光纖網(wǎng)絡(luò)的旺盛需求，以滿足 AI 相關(guān)的連接需求?！?

——以下為《2025 年第二季度傳輸設(shè)備與市場報(bào)告（初步版）》的更多細(xì)節(jié)：
*    若剔除中國市場，全球光傳輸銷售額同比增長 15%，主要得益于云與主機(jī)托管運(yùn)營商支出激增至近 10 億美元；同時(shí)，經(jīng)歷長期庫存消化后，通信服務(wù)提供商也恢復(fù)采購。
*     云與主機(jī)托管運(yùn)營商現(xiàn)已占到光傳輸直接支出的五分之一；此比例仍未計(jì)入其向服務(wù)提供商大量自建或租賃的容量。
*     受路由器內(nèi) IP-over-DWDM 可插拔光模塊對光傳輸設(shè)備的替代效應(yīng)影響，城域 WDM 支出占比仍處于歷史低位，預(yù)計(jì)每年由此轉(zhuǎn)移的市場規(guī)模約達(dá) 20 億美元。
*     北美運(yùn)營商加速下單，多數(shù)廠商當(dāng)季訂單出貨比（book-to-bill）為正。
*     盡管關(guān)稅政策仍具不確定性，部分廠商成本上升，但供應(yīng)商與客戶尚未因此調(diào)整定價(jià)或訂單。