10/20/2021，光纖在線訊，2021年10月12日，無(wú)錫市德科立光電子技術(shù)股份有限公司披露招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)，擬在上交所科創(chuàng)板上市。據(jù)了解，德科立控股股東為泰可領(lǐng)科，持股比例為33.91%，本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是國(guó)泰君安證券股份有限公司。

公司概況：
    德科立深耕光電子器件行業(yè)二十余年，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋光收發(fā)模塊、光放大器、光傳輸子系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于通信干線傳輸、5G 前傳、5G 中回傳、數(shù)據(jù)鏈路采集、數(shù)據(jù)中心互聯(lián)、特高壓通信保護(hù)等國(guó)家重點(diǎn)支持發(fā)展領(lǐng)域。

    德科立創(chuàng)立之初即以全球化的視野，從技術(shù)、市場(chǎng)、供應(yīng)鏈等領(lǐng)域全方位參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，以市場(chǎng)需求和技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)公司不斷發(fā)展。二十余年來(lái)，德科立與中興通訊、Infinera、Ciena、烽火通信、諾基亞、ECI 等多家全球主流電信設(shè)備制造商、國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商和國(guó)家電網(wǎng)等國(guó)內(nèi)外行業(yè)高端客戶(hù)建立了良好的合作關(guān)系。

發(fā)行情況：
    本次擬發(fā)行不超過(guò)2432萬(wàn)股，發(fā)行后總股本不超過(guò) 9728萬(wàn)股（未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權(quán)）。本次發(fā)行均為新股，不涉及股東公開(kāi)發(fā)售股份。
   
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：
    招股書(shū)顯示，2021年上半年，德科立實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.83億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 6730.40萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為34.59%。其中，來(lái)自境內(nèi)收入占比72.74%，境外收入占比27.26%；光收發(fā)模塊收入占比38.80%，光放大器收入占比30.81%，光傳輸子系統(tǒng)收入占比25.22%。

    報(bào)告期內(nèi)，德科立緊緊抓住5G 通信、特高壓新基建的契機(jī)，加大高速率光收發(fā)模塊和光傳輸子系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)投入力度，加快產(chǎn)品的升級(jí)換代，其中高速率光收發(fā)模塊率先在5G 中傳和回傳建設(shè)中批量生產(chǎn)和應(yīng)用，成為公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的新引擎；光傳輸子系統(tǒng)業(yè)務(wù)在2020年取得長(zhǎng)足發(fā)展，公司陸續(xù)中標(biāo)5G前傳、數(shù)據(jù)鏈路采集和超長(zhǎng)距光傳輸項(xiàng)目，業(yè)務(wù)規(guī)模獲得大幅增長(zhǎng)；公司光放大器業(yè)務(wù)收入保持穩(wěn)中有升。


募投項(xiàng)目：
    本次擬募集資金10.30億元，其中高速率光模塊產(chǎn)品線擴(kuò)產(chǎn)及升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目擬投入募集資金6.00億元，光傳輸子系統(tǒng)平臺(tái)化研發(fā)項(xiàng)目擬投入募集資金1.80億元，補(bǔ)充流動(dòng)資金2.50億元。
 

發(fā)展戰(zhàn)略：
    德科立將聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù)，以原創(chuàng)技術(shù)為核心，繼續(xù)強(qiáng)化在高速率和長(zhǎng)距離方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮垂直整合能力強(qiáng)、產(chǎn)品覆蓋面廣的既有特點(diǎn)，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，努力成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的光電子行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

    一方面，牢牢抓住高速率光收發(fā)模塊的快速發(fā)展機(jī)遇，以高速率、長(zhǎng)距離光收發(fā)模塊作為重點(diǎn)突破口，加速產(chǎn)品的升級(jí)換代、持續(xù)提升產(chǎn)能，不斷完善 100G、200G 等高速率光收發(fā)模塊的產(chǎn)品系列，積極拓展全球市場(chǎng)，鞏固核心業(yè)務(wù)的行業(yè)領(lǐng)先地位。同時(shí)，在 400G 長(zhǎng)距離光收發(fā)模塊研發(fā)成果的基礎(chǔ)上，快速實(shí)現(xiàn) 10km-40km 的 400G 光收發(fā)模塊的批量交付，深入研究800G 等更高速率的長(zhǎng)距離光收發(fā)模塊的技術(shù)路徑，努力成為高速率、長(zhǎng)距離光收發(fā)模塊的全球領(lǐng)軍企業(yè)。

    另一方面，加速光傳輸子系統(tǒng)的科技成果轉(zhuǎn)化工作，打造新型光傳輸子系統(tǒng)研發(fā)平臺(tái)。隨著 5G 建設(shè)加速、有線寬帶需求穩(wěn)步提升、數(shù)據(jù)中心投資需求持續(xù)增長(zhǎng)，傳統(tǒng)的接入網(wǎng)和承載網(wǎng)逐漸無(wú)法滿足日益增長(zhǎng)的通信傳輸要求。目前，全球通信市場(chǎng)主要采用“相干下沉”的解決方案，該方案成本高且核心技術(shù)高度依賴(lài)全球范圍內(nèi)的少數(shù)企業(yè)。德科立創(chuàng)造性地提出開(kāi)發(fā)基于光子集成技術(shù)的光傳輸子系統(tǒng)研發(fā)平臺(tái)，充分利用光纖的 O-Band 傳輸能力，在不使用相干技術(shù)的情況下，大幅提升系統(tǒng)的傳輸容量和傳輸距離。未來(lái)將利用該平臺(tái)進(jìn)行光傳輸子系統(tǒng)的研發(fā)并實(shí)現(xiàn)相關(guān)領(lǐng)域的成果轉(zhuǎn)化，開(kāi)辟全新的發(fā)展路徑，進(jìn)一步鞏固公司在光傳輸子系統(tǒng)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

德科立符合科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)要求：
    招股書(shū)顯示，德科立符合《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》規(guī)定的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：
1、最近三年累計(jì)研發(fā)投入8443.20萬(wàn)元（≥6,000萬(wàn)元），占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例為6.41%（≥5%）。
2、最近一期末研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例為 20.00%（不低于10%）。
3、形成主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)明專(zhuān)利18項(xiàng)（≥5項(xiàng)）。
4、最近一年?duì)I業(yè)收入6.65億元（≥3億），最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率 58.36%（≥20%）。