10/10/2022，光纖在線訊，2022年9月光纖在線月度研究報(bào)告現(xiàn)已出刊，會(huì)員企業(yè)可以在光纖在線后臺(tái)（http://www.c-fol.cn)或者在會(huì)員服務(wù)平臺(tái)《和光薈》小程序里進(jìn)行下載。

        在本期的熱點(diǎn)話題中，我們從AOI的并購看光模塊產(chǎn)業(yè)格局，并認(rèn)為光通信產(chǎn)業(yè)格局已經(jīng)重新劃定，光器件、光模塊的封裝制造已經(jīng)形成了以中國制造為主的分工環(huán)節(jié)，而海外企業(yè)為追求更高的利潤(rùn)，專注于更高端更前端的光電芯片開發(fā)。而實(shí)質(zhì)上AOI成立之初便定位于光芯片開發(fā)，后來陸續(xù)推出激光器件，進(jìn)而進(jìn)入數(shù)據(jù)中心的景氣周期獲得Amazon,Facebook，Cisco等大廠的訂單,一躍成為數(shù)據(jù)中心光互聯(lián)解決方案的明星企業(yè)。然而在2019年，自身激光器芯片原因讓AOI丟失了Facebook大量的訂單，之后一直未能恢復(fù)，毛利率、訂單量持續(xù)下滑，我們認(rèn)為這也是AOI退出光模塊業(yè)務(wù)的一大原因。利潤(rùn)率過低的產(chǎn)品線就要放棄，這很符合美國企業(yè)的成長(zhǎng)邏輯。
        另外，警惕去模塊化的變革。近年來Co-package將顛覆可插拔光模塊的趨勢(shì)一直是業(yè)界在重點(diǎn)開發(fā)的方向，Co-package說到底還是芯片方案的對(duì)接，更大的集成化，去模塊化，所以未來進(jìn)入到超算領(lǐng)域必將是重要的方向之一。海外光模塊制造轉(zhuǎn)向更創(chuàng)新的光電芯片互聯(lián)，或?qū)⒃僖淮卫�開與中國制造商的距離。與此同時(shí)，面向更高速率的產(chǎn)品，如何獲得DSP芯片資源是每一家光模塊廠商面對(duì)的重要門檻。而當(dāng)下僅存的幾家美、日資企業(yè)也紛紛轉(zhuǎn)向400G以上的高速光模塊制造。我們可以高調(diào)地宣布，光模塊制造已經(jīng)徹底中國化。

        另外在9月份，2022歐洲光纖通訊展覽會(huì)（ECOC 2022）在瑞士巴賽爾舉辦，作為疫情三年以來，首個(gè)聚集了更多企業(yè)線下參展的海外展示，我們匯總了展會(huì)上的新技術(shù)及亮點(diǎn)，大家可以在本期的月報(bào)中查看。

        在本期的光通信股指方面，從上月到目前，仍然一片綠，本期僅有的上漲企有長(zhǎng)飛光纖，亨通光電和中天科技，根據(jù)我們調(diào)研的相關(guān)數(shù)據(jù)，早在年初都曾預(yù)測(cè)過光纖光纜會(huì)回暖上升，其熱度一直持續(xù)。現(xiàn)在，我們都在等待運(yùn)營(yíng)商集采信息的發(fā)布，但是在光纖光纜熱度過后，隨之而來的光器件等市場(chǎng)走勢(shì)又是如何呢？

        在公司并購融資整合以及通信市場(chǎng)要聞方面，主要信息有，法國硅光公司Scintil獲得臺(tái)灣投資；Scintil Photonics：再獲150萬歐元融資；光電芯片初創(chuàng)企業(yè)玏芯科技完成兩輪超億元融資。Molex莫仕推出首款用于共封裝光學(xué)組件(CPO)的可插拔模塊解決方案；Coherent宣布獲DARPA合同，為其光通信項(xiàng)目開發(fā)光收發(fā)器；索爾思光電發(fā)布高速25G/50G PON光接入網(wǎng)系列解決方案，等等，詳情請(qǐng)查看本期月報(bào)。

        在市場(chǎng)數(shù)據(jù)方面，工信部表示，我國5G基站總數(shù)達(dá)210.2萬個(gè) 占移動(dòng)基站總數(shù)的19.8%；LightCounting下調(diào)以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)期，約從22%到9%，供應(yīng)鏈問題雖在，但光器件市場(chǎng)Q3預(yù)期仍積極；IDC，亞太地區(qū)人工智能支出五年復(fù)合增長(zhǎng)率為23.7%；Yole Group，今年VCSEL市場(chǎng)規(guī)模達(dá)16億美元，2027年將達(dá)39億美元；Dell'Oro報(bào)告，Q2全球?qū)拵Ы尤朐O(shè)備收入達(dá)45億美元同比增長(zhǎng)12%，等等，詳情可查看本期月報(bào)。

        在運(yùn)營(yíng)商集采方面，從本月招投標(biāo)信息整體來看，數(shù)量較少，這也反映出市場(chǎng)的整體不景氣。

        更多信息，請(qǐng)登錄光纖在線后臺(tái)（http://www.c-fol.cn)或者在會(huì)員服務(wù)平臺(tái)《和光薈》小程序里進(jìn)行下載。