11/14/2022，光纖在線訊，日前，LightCounting發(fā)布報(bào)告稱頭部客戶資本開(kāi)支的縮減對(duì)光通信行業(yè)供應(yīng)鏈而言是一個(gè)預(yù)警信號(hào)。

今年早些時(shí)候，根據(jù)LightCounting追蹤，預(yù)計(jì)2022年前15家互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)的資本開(kāi)支超過(guò)了前15家通信服務(wù)提供商(CSP)的資本開(kāi)支。不過(guò)，2022年的實(shí)際支出增長(zhǎng)可能會(huì)略低，因?yàn)樵S多ICP和CSP在報(bào)告了低于預(yù)期的第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告后，正在密切關(guān)注自己的資本開(kāi)支，但2022年的交叉仍然很有可能。

問(wèn)題是，如果ICP明年大幅削減支出計(jì)劃，2023年可能會(huì)出現(xiàn)相反方向的交叉。



ICP的市場(chǎng)估值在2022年大幅下降。Meta的股票今年下跌了70%，Alphabet和亞馬遜下跌了30%-50%，這給公司帶來(lái)了很大的壓力。Meta宣布了公司歷史上第一次大規(guī)模裁員，減少了1.1萬(wàn)人，占員工總數(shù)的13%。Alphabet的首席執(zhí)行官制定了一個(gè)目標(biāo)，即讓現(xiàn)有員工的生產(chǎn)率提高20%，并減緩增加新團(tuán)隊(duì)成員的速度。亞馬遜凍結(jié)了公司職位的招聘，只為假日旺季配備了訂單履行和物流職位。

表1和表2說(shuō)明了前三名ICP的季度收入和支出情況。Alphabet的廣告收入增長(zhǎng)正在放緩，Meta的收入在今年第一季度和第三季度下降。



通過(guò)對(duì)表2中比較這三家ICP在2021年和2022年的前三個(gè)季度的資本開(kāi)支可以看到，資本開(kāi)支增長(zhǎng)的幅度是驚人的。2022年前三季度，Alphabet比去年同期多花了16億美元，亞馬遜多花了近50億美元，Meta多花了近90億美元。



Meta公司公開(kāi)表示，明年將繼續(xù)加大對(duì)數(shù)據(jù)中心的投資，但他們對(duì)2023年200G FR4光模塊的支出預(yù)測(cè)被大幅修正。Meta公司有望在2022年采購(gòu)超過(guò)300萬(wàn)個(gè)此類模塊，他們對(duì)2023年的最初預(yù)測(cè)是500-600萬(wàn)個(gè)。最新的指導(dǎo)意見(jiàn)表明，明年只有300萬(wàn)個(gè)，與2021年相比持平，但由于價(jià)格加速下降，銷售額可能下降15%-20%。

Lumentum報(bào)告稱，由于云數(shù)據(jù)中心客戶(最有可能是Meta和亞馬遜)的需求下降，EML收入連續(xù)下降。該公司預(yù)計(jì)未來(lái)兩個(gè)季度的需求將持續(xù)疲軟，因?yàn)楣饽�塊供應(yīng)商的主要客戶下調(diào)了對(duì)明年的預(yù)測(cè)，因此EML的庫(kù)存肯定過(guò)剩。

與此同時(shí)，Lumentum和Coherent仍在報(bào)告供應(yīng)鏈短缺，限制了每季度6000-8000萬(wàn)美元的銷售增長(zhǎng)。如果供應(yīng)鏈情況在2023年初得到改善，可能會(huì)抵消數(shù)通光模塊及其組件銷售增長(zhǎng)放緩的影響。