10/31/2019， 市場研究公司LightCounting最新的2019年10月份光通信預測認為在經(jīng)歷2019年的4%下滑后，全球光模塊市場將很快重回兩位百分數(shù)的增長，2024年的CAGR增長率將達到15%。 

LightCounting做出如此樂觀估計的理由首先是5G的如期部署帶來的無線前傳模塊市場需求，同時下一代以太網(wǎng)模塊，包括2x200GbE，4x100GbE以及400GbE都將在明年上量，同期價格下降幅度恢復到每年15%-20%的正常水平，而不是2018年的35%。預計到2024年，以太網(wǎng)用光模塊需求將占到整個光模塊市場的60%以上。

去年年底的時候，行業(yè)曾經(jīng)寄希望2019年出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，但是隨后一波三折的貿(mào)易戰(zhàn)讓行業(yè)深受影響。雖然表面看起來影響還不特別大，諸如核心芯片，WSS模塊，可調(diào)激光器，相干模塊等產(chǎn)品繼續(xù)找到賣給華為等中國公司的渠道，而且可能因為華為等公司的有意囤貨，導致這些產(chǎn)品的需求超過了預期，但是深層的一些影響正在持續(xù)發(fā)酵，比如對400G等模塊的新一代產(chǎn)品的批量部署都進一步推遲。Facebook在今年3月宣布繼續(xù)采用100GbE模塊，并將在明后年優(yōu)先考慮200GbE模塊，亞馬遜在今年年中開始部署4x100GbE DR4模塊，但是隨后由于PAM4 DSP的性能問題也推遲了。谷歌還在繼續(xù)部署2x200GbE模塊，但是數(shù)量有限。阿里巴巴將400GbE模塊的部署推到了2021年。其他對采用400G模塊的核心路由器的需求也較預期為弱。

昨天一位最近接連走訪蘇州旭創(chuàng)，中達，眾邦PCL，無錫Finisar等多家光模塊公司的業(yè)內(nèi)朋友告訴編輯，這些公司今年的業(yè)績表現(xiàn)都不算差，甚至可以用很好來形容，雖然5G的需求還不明顯，但是數(shù)通市場的需求依然穩(wěn)定。作為對貿(mào)易戰(zhàn)的應對，這些公司也都在考慮如何向東南亞轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。對明年的預期，除了貿(mào)易戰(zhàn)帶來的不確定性之外也不算悲觀。

雖然總體上LightCounting歷史上的預測都比較樂觀，但是長期看，這樣的樂觀是有道理的。明年的問題，除了貿(mào)易戰(zhàn)，就是芯片的供應問題，尤其是25G的光電芯片。正在北京舉辦的國際通信展不是對5G發(fā)出新一輪號召嗎？