6/17/2022，光纖在線(xiàn)訊，市場(chǎng)研究公司Lightcounting最新的季度報(bào)告預(yù)測(cè)2季度全球光器件銷(xiāo)售仍可能創(chuàng)紀(jì)錄，盡管市場(chǎng)衰退的跡象已經(jīng)呈現(xiàn)。根據(jù)一季度各個(gè)公司的財(cái)報(bào)，光器件行業(yè)仍然受益于強(qiáng)勁的需求，供應(yīng)鏈緊張影響很大但是還可以克服。從各個(gè)公司2季度的預(yù)測(cè)看來(lái)，2季度的銷(xiāo)售依然可能創(chuàng)紀(jì)錄。

一季度主要ICP公司的情況并不樂(lè)觀(guān)，銷(xiāo)售額環(huán)比下滑（上季度是歷史記錄），但是同比增長(zhǎng)了11%。ICP公司的Capex資本支出也環(huán)比上季度溫和下滑，但是同比增長(zhǎng)了28%。環(huán)比下滑的趨勢(shì)可能還會(huì)持續(xù)到2季度和下半年。

亞馬遜公司4月份承認(rèn)此前激進(jìn)的投資導(dǎo)致他們網(wǎng)絡(luò)能力過(guò)剩，電商業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)已經(jīng)開(kāi)始下降。他們預(yù)計(jì)2季度銷(xiāo)售額會(huì)下滑2%。阿里巴巴和騰訊最近公布了裁員，谷歌和Meta都暫停了招聘。

光器件供應(yīng)商整體上同比成長(zhǎng)了10%，環(huán)比下降了7%。II-VI, 光迅，博創(chuàng)，新易盛，海信，華工正源，旭創(chuàng)和新飛通都實(shí)現(xiàn)了兩位百分?jǐn)?shù)的增長(zhǎng)。

然而新易盛和旭創(chuàng)都報(bào)告了一季度環(huán)比下滑，這必然歸因于出貨給亞馬遜的400G DR4減緩。去年亞馬遜部署的400G DR4超過(guò)一百萬(wàn)，2022年曾預(yù)計(jì)部署300萬(wàn)個(gè)。看起來(lái)現(xiàn)在這個(gè)需求要打折。這會(huì)是亞馬遜開(kāi)始收縮網(wǎng)絡(luò)投資的信號(hào)嗎？

從下圖可以看到，2008-2009那次市場(chǎng)衰退對(duì)光模塊向云公司的銷(xiāo)售有明顯的影響。那個(gè)時(shí)候谷歌還是唯一部署光模塊的公司，他們?cè)?007年剛剛開(kāi)始這個(gè)項(xiàng)目，隨后看到市場(chǎng)衰退就放緩了。市場(chǎng)的高峰在2008年1季度，1500萬(wàn)美元，這個(gè)需求對(duì)于整個(gè)光模塊市場(chǎng)并不重要。但是2021年，谷歌光模塊的采購(gòu)達(dá)到10億美元，亞馬遜比這還多。如果云公司開(kāi)始減少光模塊部署，80億美元的光模塊市場(chǎng)可能出現(xiàn)大問(wèn)題。

這次會(huì)有什么不同嗎？Lightcounting認(rèn)為會(huì)有不同，原因是光連接現(xiàn)在是數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)，AWS是亞馬遜最賺錢(qián)的部門(mén)，AI的發(fā)展離不開(kāi)光連接。所以，如果有衰退，光連接也是最后受到影響的領(lǐng)域。由于看到谷歌和Meta對(duì)光模塊的需求依然強(qiáng)勁，LC預(yù)測(cè)亞馬遜會(huì)從今年下半年開(kāi)始加快部署。這可以從他們最近的財(cái)報(bào)說(shuō)明會(huì)上看到。所以，盡管光模塊市場(chǎng)不會(huì)幸免于經(jīng)濟(jì)衰退，但是主要云計(jì)算公司對(duì)于光模塊的需求會(huì)是穩(wěn)定的。

內(nèi)容服務(wù)商CSP作為一個(gè)整體，2022年1季度業(yè)績(jī)同比持平，由于季節(jié)性的原因略低于上季度。CSP廠(chǎng)商的Capex也略低于上季度，但是同比增長(zhǎng)了6%，超過(guò)平均增長(zhǎng)率。

網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商方面環(huán)比也是下滑，但是同比增長(zhǎng)8%，Adtran, ADVA, Ciena和烽火都報(bào)告了兩位百分?jǐn)?shù)的增長(zhǎng)。Ciena, Infinera, Nokia, Ribbon都表示供應(yīng)鏈問(wèn)題影響了他們的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)通信設(shè)備商方面，整體上環(huán)比下降，但是同比增長(zhǎng)了11%，Arista, Dell, H3C, IBM還有浪潮都報(bào)告了兩位百分?jǐn)?shù)的同比增長(zhǎng)，Arista實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的7.25億美元銷(xiāo)售，環(huán)比增長(zhǎng)8%。

半導(dǎo)體領(lǐng)域在以上各個(gè)領(lǐng)域中表現(xiàn)最佳，在去年4季度455億美元基礎(chǔ)上創(chuàng)造了464億美元新紀(jì)錄，同比增長(zhǎng)31.6%。13家被追蹤公司除了MACOM和Intel的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，都創(chuàng)了新紀(jì)錄。

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