12/18/2023，光纖在線訊，轉眼間，2023年已步入尾聲。今年的光通信市場可謂精彩紛呈，隨著疫情的放開，2023年成為了我們經歷巨大變革的一年。年初Chat GPT開啟了光通信行業(yè)進入AI應用場景，并突破性迎來了800G高速光模塊的批量供應。而拋開AI的因素加持，傳統光通信市場的低迷，一度讓產業(yè)鏈各層對行業(yè)的需求產生質疑，尋找第二增長曲線成為眾多企業(yè)的新布局。但總體來說，2023年的光通信市場表現依然可圈可點，我們用十個關鍵詞來總結這一年，您，是否也找到共鳴?

     回望過往，光通信新技術突破再攀高峰。展望未來，向新的應用拓展，光通信市場將收獲更多驚喜！



1、東南亞
     向東南亞轉移成為今年一開年更多光通信企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，根據C&C的統計，當前在東南亞設廠的中國光通信企業(yè)多達80+，涉及光通信芯片、器件、模塊、系統和光纖光纜，分布于越南、泰國、馬來西亞、新加坡、印尼等地。然而隨著TAA貿易協議法的持續(xù)推進，或加速美國制造業(yè)回流。

2、AI/大模型/800G
     2023年初，隨著以ChatGPT4.0為代表的AI大模型問世并應用，推動了高速率光模塊迭代節(jié)奏，800G光模塊成為新一代數據中心服務器和交換換機的標配，提前開啟了800G規(guī)模商用的時間點。

3、LPO
     今年的OFC上，LPO(Linear-drive Pluggable Optics)線性驅動可插拔光學模塊大火，因其在光模塊中去掉DSP芯片，能夠大幅降低功耗和延時，并具有成本優(yōu)勢，讓可插拔模塊快速實現了低功耗、低成本、高速率、高密度的光連接需求。但LPO方案在系統誤碼率和傳輸距離較短的缺陷，可適用于部分應用場景。

4、CPO板塊
     隨著AIGC應用的迅速發(fā)展，以ChatGPT為代表的AI訓練模型對于計算能力和數據需求呈現爆發(fā)式增長，因此對于高速率的光電轉換需求呈現高增長，市場對于以光模塊制造為主的光通信相關公司股票表現出高度的關注度，以此形成了CPO（CO-PACKAGED OPTICS）概念股，并成為今年證券市場上的熱門。

5、狂飆：突破千億市值
     受益于AIGC的應用發(fā)發(fā)展，CPO概念股今年的表現異�；钴S，可謂呈現狂飆的狀態(tài)，光通信尤其是光模塊各股均實現100%-600%的增長，并首次誕生了千億市值的光通信股票。
     6月14日，中際旭創(chuàng)，盤中以133.75元的價格創(chuàng)下歷史新高， 市值成功突破千億。
     6月20日，中際旭創(chuàng)，再迎高光時刻，收盤時股價上漲6.24%，股價為170元/股，總市值1365億元。

6、薄膜鈮酸鋰
     隨著單波速率不斷提升，薄膜鈮酸鋰調制器成為今年新技術的重要突破。根據光纖在線統計，薄膜鈮酸鋰芯片廠商已超過10家，且均在今年獲得了資本市場的投資加持，進一步推動了薄膜鈮酸鋰高速調制器和模塊系列的生態(tài)完善及商用化，推動未來更高速率的光模塊產品成為現實。

7、400G硅光
     采用硅光芯片的硅光模塊，在有效控制成本和功耗的同時，可以實現超大容量數據交換。而今年可謂是國產硅光模塊突破瓶頸期的重要一年，從設計到提供樣品，到部分硅光芯片廠商迎來了規(guī)模供應的訂單，而隨著以臺積電為代表的國際半導體巨頭陸續(xù)開展硅光工藝平臺，預計硅光技術平臺將會在2024~2025年呈現爆發(fā)式增長。

8、車載光通信
     當下的車載光通信正走向以太網上車或PON網絡上車的方案迭代中。而隨著L3和L4級別自動駕駛汽車的準入和試點通行通知正式落地，有望進一步推動光網絡上車。車載光通信有望成為光通信產業(yè)的第二增長曲線，

9、內卷的市場
     卷并不新鮮，各行各業(yè)，各人各企無不內卷，而今年在傳輸與接入市場量價齊跌的局面，我們的器件模塊卷出來了新天際：成本明明已經靠近天花板，但產業(yè)界仍在不斷自我激發(fā)：更進一步實現自動化、如何節(jié)省工藝環(huán)節(jié)人的因素，或是在材料上的替代，為了滿足客戶的低成本可謂是是卷出了新天際。 

10、冰火兩重天
     從去年的寒氣，到今年上半年的訂單量持續(xù)下滑，光通信產業(yè)的需求可謂是降到冰點。根據光纖在線的統計，上半年營收降幅30%以內已經屬于優(yōu)秀的企業(yè)。而進入到6月份，隨著AI訂單逐漸兌現，頭部企業(yè)需求逐步釋放，進入到9月底，光纖連接器、隔離器、FA、AWG、光模塊均呈現快速復蘇增長的態(tài)勢，最后一個季度大概很多公司都進入到久聞的擴產階段。