3/10/2024，光纖在線訊      Sora的驚艷亮相，無(wú)疑成為了AI大模型高速迭代升級(jí)的有力見(jiàn)證，它不僅推動(dòng)了算力需求的飆升，還引領(lǐng)了高速光網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的新一輪革新。自年初以來(lái)，光通信產(chǎn)業(yè)鏈上的光收發(fā)模塊、高密度光連接等關(guān)鍵組件需求量激增，交貨期日益緊迫。據(jù)光纖在線近期對(duì)會(huì)員企業(yè)的走訪反饋，400G、800G高速光模塊在高速發(fā)展的同時(shí)，也帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈上下游光電芯片、器件、材料等環(huán)節(jié)的訂單增長(zhǎng)。其中，以MT插芯和FA等為核心的多通道微連接器件尤為突出，成為當(dāng)前眾多無(wú)源器件廠商轉(zhuǎn)型的重要方向。

        FA（Fiber Array）光纖陣列，廣泛應(yīng)用于平面光波導(dǎo)、陣列波導(dǎo)光柵、有源/無(wú)源陣列光纖器件、微機(jī)電系統(tǒng)以及多通道光模塊等領(lǐng)域。在光模塊中，F(xiàn)A更具體地表現(xiàn)為MT-FA組件。根據(jù)光纖在線的最新統(tǒng)計(jì)，目前涉足FA產(chǎn)品制造的廠家數(shù)量已超過(guò)80家。自2023年四季度至今，短短不到半年的時(shí)間里，新增廠商數(shù)量便達(dá)到了30余家。市場(chǎng)這只無(wú)形的手，在價(jià)格、供求和競(jìng)爭(zhēng)等多重機(jī)制的共同作用下，悄然推動(dòng)著供需雙方的決策與行動(dòng)。

        面對(duì)如此眾多的廠商紛紛涌入，我們不禁回想起2020年的波分市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)，5G的風(fēng)潮剛剛興起，各家企業(yè)紛紛搶建WDM生產(chǎn)線，企圖在5G波分市場(chǎng)中分得一杯羹。然而，結(jié)果卻不盡如人意。一些企業(yè)剛剛完成設(shè)備調(diào)試，便遭遇了市場(chǎng)滑坡，銷量銳減，價(jià)格暴跌。那么，F(xiàn)A市場(chǎng)是否會(huì)重蹈波分市場(chǎng)的覆轍？這些蜂擁而至的廠商，究竟將迎來(lái)的是豐厚的紅利，還是虛幻的泡沫？接下來(lái)，我們將從產(chǎn)線投資、價(jià)格走勢(shì)、客戶需求及市場(chǎng)動(dòng)向等多個(gè)維度，與大家深入剖析FA產(chǎn)品的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)。

        應(yīng)用的轉(zhuǎn)變，價(jià)格的逆轉(zhuǎn)——FA市場(chǎng)的新格局。過(guò)去，F(xiàn)A在平面光波導(dǎo)分路器（PLC Splitter）中占據(jù)重要位置，其主要功能在于減少光波導(dǎo)器件和光耦合對(duì)準(zhǔn)的損耗。應(yīng)用于PLC的FA多為14、18規(guī)格，技術(shù)門檻相對(duì)較低，因此售價(jià)通常維持在1~1.3元/支的范圍內(nèi)，毛利率不足10%。然而，得益于PLC分路器在FTTX組網(wǎng)中的不可或缺性，其市場(chǎng)需求量巨大，每年都能達(dá)到數(shù)千萬(wàn)只的規(guī)模。 與PLC分路器中的FA不同，多通道光模塊中的FA，準(zhǔn)確的說(shuō)是MT-FA微連接組件，對(duì)品質(zhì)的要求更為嚴(yán)苛。這些組件需要研磨端面角度精確至42.5° / 41°，公差范圍更小，外觀要求也更高。最常用的12芯MT對(duì)應(yīng)8通道（4收4發(fā)）的FA，價(jià)格普遍超過(guò)30元，價(jià)格相對(duì)較高，毛利率可達(dá)30%，且市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。但其生產(chǎn)周期和成本投入也相應(yīng)增加。

        今年以來(lái)，F(xiàn)A產(chǎn)品的價(jià)格出現(xiàn)了顯著下降。據(jù)一位資深FA工程師透露，光分路器用常規(guī)FA的價(jià)格從最初的好幾塊錢降至一塊多點(diǎn)，而MT-FA組件的價(jià)格相比去年上半年也下降了約20%。這一趨勢(shì)主要?dú)w因于越來(lái)越多廠商涌入FA市場(chǎng)，價(jià)格戰(zhàn)成為他們競(jìng)爭(zhēng)的主要手段。尤其在每年的四季度，光通信產(chǎn)品市場(chǎng)迎來(lái)小高峰，降價(jià)潮也更為洶涌。每年的光博會(huì)也淪為了大家比價(jià)的重要場(chǎng)合。

        盡管如此，90度FA等特殊規(guī)格的產(chǎn)品仍然難求，這類產(chǎn)品通常用于硅光、鈮酸鋰等模塊的耦合，對(duì)纖芯的抗彎曲能力有著極高的要求。目前，全球范圍內(nèi)僅有少數(shù)幾家廠商能夠生產(chǎn)此類產(chǎn)品，而國(guó)內(nèi)FA廠商也在積極研發(fā)，預(yù)計(jì)下半年將有新產(chǎn)品問(wèn)世。

        在FA產(chǎn)線搭建方面，我們咨詢了多位FA產(chǎn)品線總監(jiān)。他們表示，如果使用國(guó)產(chǎn)設(shè)備，設(shè)備投入大致在30-60萬(wàn)之間，具體取決于各家的工藝流程。主要設(shè)備包括研磨機(jī)、超聲波清洗機(jī)、熱撥機(jī)等。若采用進(jìn)口設(shè)備，如研磨機(jī)等，則投資需求將至少達(dá)到70萬(wàn)。此外，若要為終端客戶提供MT-FA組件，還需搭建MPO產(chǎn)線，整體投入將翻倍。對(duì)于配合大客戶的高要求，如配備間距檢測(cè)儀和高低溫循環(huán)箱進(jìn)行可靠性測(cè)試，則投入將進(jìn)一步增加。

        在人力方面，培養(yǎng)熟練的FA產(chǎn)線操作工需要一定的時(shí)間成本。據(jù)FA工程師介紹，最難的工序至少需要一周時(shí)間才能掌握，而簡(jiǎn)單工序則可在兩三天內(nèi)上手。然而，要達(dá)到熟練程度并獨(dú)立操作，難一點(diǎn)的工序可能需要一個(gè)月的時(shí)間。整體來(lái)看，培養(yǎng)產(chǎn)線工人的時(shí)間成本尚在可接受范圍內(nèi)。

        從市場(chǎng)角度看，MT-FA的主要客戶是大型光模塊廠商。這些客戶對(duì)供應(yīng)商有著嚴(yán)格的選擇標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻較高。因此，新進(jìn)入市場(chǎng)的廠商很難直接切入最終客戶，他們更多地是通過(guò)降價(jià)策略爭(zhēng)取市場(chǎng)份額。

        對(duì)于FA市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局和未來(lái)發(fā)展，和弦產(chǎn)研市場(chǎng)分析師唐蕊認(rèn)為：隨著AI和數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的快速發(fā)展，多通道光模塊成為主流方案，MT-FA用于連接內(nèi)部光學(xué)透鏡和外部光接口，實(shí)現(xiàn)多路光的并行傳輸必不可少。但高速光模塊的最終客戶通常是AI服務(wù)器廠商、以及互聯(lián)網(wǎng)大廠，品質(zhì)、規(guī)模、市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻較高。MT-FA組件同樣應(yīng)用于幾家大型的光模塊廠商，早前在設(shè)計(jì)模塊時(shí)，所需的物料均已定型，很難切換。更多的廠商進(jìn)入FA市場(chǎng)，不乏來(lái)自二級(jí)市場(chǎng)的代工業(yè)務(wù)。AI人工智能對(duì)光通信行業(yè)的需求，當(dāng)下來(lái)看是可以非常樂(lè)觀，當(dāng)前400G/800G光模塊的需求已經(jīng)從去年翻了近2倍的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年有望突破200萬(wàn)只/月的需求。如果說(shuō)重蹈波分的覆轍，那么二級(jí)市場(chǎng)的供應(yīng)商可能需要考慮自己的訂單的可持續(xù)性，畢竟FA僅占高速光模塊不足1%的成本，因此，光模塊大客戶并非僅憑低價(jià)便能切入市場(chǎng)，但新進(jìn)入者的低價(jià)可以擾亂市場(chǎng)。

          一位無(wú)源市場(chǎng)總監(jiān)表示，他們公司當(dāng)前FA需求量火爆，且看好未來(lái)市場(chǎng)前景。他認(rèn)為，當(dāng)前的FA市場(chǎng)與2020年的WDM市場(chǎng)有所區(qū)別。當(dāng)時(shí)5G市場(chǎng)需求主要集中在國(guó)內(nèi)，受政策導(dǎo)向影響較大；而現(xiàn)在AI帶動(dòng)的產(chǎn)品市場(chǎng)則以歐美市場(chǎng)為主導(dǎo)，且需求正在向全球范圍擴(kuò)展。因此，他認(rèn)為這是一個(gè)增量市場(chǎng)，且與他們合作的除了幾家頭部光模塊廠商外，其他模塊商也開(kāi)始批量下訂單。

          綜上所述，盡管FA市場(chǎng)面臨價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)挑戰(zhàn)，但隨著AI和數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的快速發(fā)展，其市場(chǎng)需求將持續(xù)增長(zhǎng)。對(duì)于廠商而言，提升產(chǎn)品品質(zhì)、降低成本、拓展市場(chǎng)份額將是關(guān)鍵。同時(shí)，也需要關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和客戶需求變化，以應(yīng)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。