1/17/2010,2011年1月10日至14日期間,上證指數、深證指數和滬深300指數延續(xù)前期弱勢震蕩的格局,分別下跌1.67%、2.22%和2.36%。在此期間,光大通信設備指數下跌6.38%,下跌幅度超過大盤。其中光通信板塊調整幅度較大,本周下跌10.06%,連續(xù)兩周下跌幅度達到14.34%。

    延續(xù)我們2010年12月31日出具的報告《在估值與業(yè)績增長中尋求平衡》中的策略,在當前時點,我們一方面繼續(xù)推薦買入中興通訊、中創(chuàng)信測、世紀鼎利;同時我們認為,經過近期的調整,光通信、移動增值業(yè)務等細分子行業(yè)中的部分優(yōu)質個股開始具備投資價值,我們推薦買入烽火通信、中天科技和拓維信息。我們維持對通信行業(yè)整體“增持”評級。

    中國聯通第二次被豁免上繳央企紅利。財政部宣布將提高央企紅利上繳比例,其中基礎電信運營商屬于第一類,需按15%的比例上繳。中國電信和中國移動均在列,而中國聯通則又一次得到豁免。

    運營商WLAN免費戰(zhàn)升級,整合能力是關鍵。據統(tǒng)計,截至2010年年底,運營商的WiFi熱點數量分別為中國移動12萬個、中國電信超過10萬個、中國聯通3-5萬個,且未來免費WLAN競爭將更加激烈。

     中移動提十二五規(guī)劃:確保兩個份額增長。在近日舉行的中國移動2011年年度工作會議上,中國移動提出了“十二五”中國移動的發(fā)展思路,即實現“一個愿景”、擴大“兩個份額”、推動“五個轉變”。

    CDMA版iPhone面世,運營商競爭格局將現變數。美國Verizon宣布將于2月初在美國開始銷售CDMA版本的iPhone4,AT&T的壟斷局面將被打破。iSuppli預測CDMA版iPhone今年發(fā)貨量將達1210萬部。

光大通信視角:移動寬帶用戶數將在2011年突破10億 
    我們在2011年度策略報告中,提出2011年移動互聯網將迎來爆發(fā)式的發(fā)展,而愛立信的最新預測對我們的觀點作出了一個很好的佐證。愛立信預測,全球移動寬帶用戶數將翻番,在2011年底前達到10億,2015年將達到38億。