6/13/2014,在4G基站建設(shè)和光模塊產(chǎn)能逐步釋放的利好下，分析師認(rèn)為光迅科技2季度業(yè)績有望環(huán)比進(jìn)一步提升，并且數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)有望從下半年開始規(guī)模發(fā)力。分析師還作出以下預(yù)測(cè)分析。

2季度扣非利潤有望同比翻倍

　　市場(chǎng)普遍認(rèn)為2季度業(yè)績?cè)鲩L會(huì)延續(xù)一季度行情,扣非利潤同比增長低于30%,但分析師認(rèn)為2季度扣非利潤有望達(dá)到4000萬,同比翻倍,理由是:①市場(chǎng)擔(dān)心中國移動(dòng)用戶數(shù)發(fā)展低于預(yù)期會(huì)導(dǎo)致投資放緩,但通過草根調(diào)研得知投資不但不會(huì)放緩,而且可能會(huì)超出市場(chǎng)預(yù)期,到年底基站數(shù)有望超過55萬個(gè);②市場(chǎng)擔(dān)心光模塊發(fā)貨跟不上市場(chǎng)需求,但分析師認(rèn)為產(chǎn)能的瓶頸問題在2013年底就已經(jīng)暴露,2014 年會(huì)逐步得到解決;③市場(chǎng)擔(dān)心光迅的期間費(fèi)用居高不下,但分析師認(rèn)為老光迅和WTD的整合效應(yīng)將會(huì)逐漸顯現(xiàn),費(fèi)用率有可能出現(xiàn)下降。

數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)有望從下半年開始規(guī)模發(fā)力

　　市場(chǎng)認(rèn)為光迅的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)還停留在故事層面,很難落到實(shí)處,但通過草根調(diào)研得知,美國OTT運(yùn)營商光纖到戶的宏大規(guī)劃正在快速實(shí)施當(dāng)中,2014-2015年市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)在4億美金,光迅具備自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可調(diào)諧激光器有著很強(qiáng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力,業(yè)績有望從下半年開始體現(xiàn)。

來源：國泰君安證券