11/18/2014，光纖在線訊，國泰君安證券的最新研報顯示，光迅科技的數(shù)據(jù)中心用光模塊收入將超出市場預(yù)期。原因是市場上普遍認為數(shù)據(jù)中心光模塊市場還未進入大規(guī)模時期，因此對該市場的收入預(yù)期還不明朗。

    國泰君安證券預(yù)計在2014~2016年間，光迅科技在數(shù)據(jù)中心的模塊收入將分別達到500萬元，8000萬元，4億元，基本呈兩位數(shù)倍數(shù)快速增長。理由是市場低估了數(shù)據(jù)中心光進銅退的動力，同時低估了掌握光芯片核心技術(shù)的光迅的強大競爭力。

    國內(nèi)IDC 光進銅退已經(jīng)開始:光纖布線初始投資成本是銅線的一倍,市場據(jù)此認為國內(nèi)IDC 光進銅退動力不足,但國泰君安認為國內(nèi)IDC 光進銅退將快速發(fā)展,理由:成本是IDC 光進銅退最核心的驅(qū)動力,一個擁有500 端口的IDC 采用光纖布線的年綜合成本只有銅線布線的76%,而且光纖的速率可擴展性、穩(wěn)定性、耗能都明顯優(yōu)于銅線。據(jù)CIR,美國IDC 內(nèi)光纖已經(jīng)占據(jù)半壁江山,中國只有5%,空間巨大。
    光迅競爭力被低估:目前西方公司在IDC 光模塊核心光芯片技術(shù)上領(lǐng)先,市場據(jù)此認為光迅缺乏競爭力,但我們認為光迅有望成為全球IDC 光模塊領(lǐng)導(dǎo)廠商,理由:光迅是國內(nèi)唯一一家擁有10G/40G 光芯片自研能力的廠商,并憑借國內(nèi)工程師成本紅利不斷侵蝕國外廠商份額,有望成為國內(nèi)外IDC 服務(wù)商的優(yōu)先供應(yīng)商。

來源：國泰君安證券研報