1/25/2003，以預(yù)測悲觀著稱的市場調(diào)研公司Probe Research Inc.,（http://www.proberesearch.com/）近日預(yù)測電信行業(yè)將有一場更大的災(zāi)難發(fā)生。一個或多個地方貝爾公司甚至更大的電信公司將倒下。似乎是為這個預(yù)言做注腳，AT&T和南方貝爾的股票在他們公布了不甚理想的4季度報(bào)告之后被投資者所拋棄。AT&T的股價一天之內(nèi)下挫了20%。 Probe指出現(xiàn)在沒有任何證據(jù)顯示通信業(yè)有復(fù)蘇的跡象。很多大電信公司的經(jīng)營模式仍然存在嚴(yán)重的問題。
Lightreading本月也進(jìn)行了一次調(diào)查。在155名受訪者中大多數(shù)對2003年通信市場的輕微復(fù)蘇表示有信心。值得指出的是該次調(diào)查的被訪問人中包括了從運(yùn)營商到設(shè)備商，器件廠商的各個層次光通信人士。大多數(shù)運(yùn)營業(yè)人士表示情況不會更壞，60%的人士選擇了輕微復(fù)蘇或者衰退已經(jīng)見底。設(shè)備領(lǐng)域，38%選擇已經(jīng)見底，37%選擇輕微復(fù)蘇。寬帶和無線領(lǐng)域的人士最為樂觀。IC領(lǐng)域20%的人士預(yù)測了中等程度的復(fù)蘇。網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品，DSL和網(wǎng)絡(luò)處理器分別是最被看好的3個領(lǐng)域。光器件領(lǐng)域19%的人選擇了會更糟糕。10G光模塊是2003最被看好的產(chǎn)品。
看起來是截然相反的預(yù)測，背后的原因很可能是所處的角度不一樣。我們已經(jīng)多次看到市場分析人士，證券分析人士對2003年電信市場看淡的報(bào)告。Probe的報(bào)告只不過比較典型而已。LR的調(diào)查針對的是這個行業(yè)的從業(yè)人士，他們從自身角度來出發(fā)自然會對行業(yè)前景下意識的看高一線。讓我們回頭看2002年4季度的各公司的財(cái)務(wù)報(bào)告。運(yùn)營商只有AT&T和南方貝爾公布了業(yè)績，在編輯看來也不算差，還有盈利。只不過沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。我們還應(yīng)該注意到12月份有多家通信運(yùn)營商走出破產(chǎn)保護(hù)。美國電信政策面臨重大調(diào)整。通信IC公司科勝訊增長4%， Broadcom增長2.1%，PMC和AMCC都不盡人意。Infieneon的IC領(lǐng)域增長強(qiáng)勁。Agere保持持平。摩托羅拉增長3%。通信設(shè)備領(lǐng)域朗訊和北電都達(dá)到預(yù)期，Tellabs增長9%。UT增長57%。馬可尼看到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)改善。有線電視設(shè)備公司哈雷也實(shí)現(xiàn)季度增長。光纖領(lǐng)域盡管康寧的整體收入不多，但是光纖本身銷售增長6%。前一陣子有朋友告訴我康寧光纖現(xiàn)在又開始暢銷。看起來只有光器件公司比較不幸，JDSU和Oplink的銷售收入仍然在降低。JDSU 總裁不過還是表示他們看到了公司業(yè)績出現(xiàn)穩(wěn)定的跡象。縱觀整個4季度各公司的業(yè)績情況同LR的調(diào)查應(yīng)該說還是蠻吻合的。在編輯看來，電信業(yè)如果沒有大的意外，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入緩慢復(fù)蘇的階段。
如果我們回頭看整個市場的衰退過程，運(yùn)營商收縮，設(shè)備公司出問題，首先是朗訊，然后是北電，最后才是器件公司。如果復(fù)蘇的話器件公司最后復(fù)蘇也是很正常的事情。