12/24/2015， LightCounting（LC）上周五的郵件對(duì)2015年前3個(gè)季度的光器件市場(chǎng)做了一個(gè)回顧。這讓編輯想起該如何基于這個(gè)回顧展望2016年的光器件市場(chǎng)？
LightCounting這份12月報(bào)關(guān)鍵是兩張圖。第一張總結(jié)了前9個(gè)月運(yùn)營商采購支出，設(shè)備商和器件商的銷售額。從圖中可以看到相比2014年，電信運(yùn)營商的Capex明顯下降。前不久看到一份分析師報(bào)告說AT&T在評(píng)估2014全年財(cái)報(bào)時(shí)預(yù)計(jì)2015年公司的設(shè)備采購支出將為180億美元，比2014年的214億美元支出減少了30億美元以上。這背后的原因可能多半歸因于2014年大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，比如中移動(dòng)的4G，沃達(dá)豐的Spring計(jì)劃，Sprint的網(wǎng)絡(luò)愿景計(jì)劃，告一段落的結(jié)果。在運(yùn)營商的投資領(lǐng)域，大型數(shù)據(jù)中心建設(shè)是個(gè)亮點(diǎn)（LC說有9%增長），但是SDN/NFV的引入顯然會(huì)降低運(yùn)營商在這方面的采購支出，尤其是對(duì)傳統(tǒng)設(shè)備商的采購（運(yùn)營商自己的白牌設(shè)備采購不得不考慮在內(nèi)）。在LC看來，歐元和日元的走低也影響了整體運(yùn)營商Capex支出的下滑，但是這一點(diǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司則影響不大（為什么？大約主要互聯(lián)網(wǎng)公司都是美元結(jié)賬）。

圖1：不同領(lǐng)域的前三個(gè)季度同比示意
設(shè)備商的亮點(diǎn)也在數(shù)通領(lǐng)域，這個(gè)領(lǐng)域的銷售額增長了3%，而傳統(tǒng)電信領(lǐng)域下降了1%。白牌廠商至少在目前看還沒有影響到華為和中興們的上升勢(shì)頭，但是對(duì)其他傳統(tǒng)設(shè)備巨頭們看起來卻不妙。華為的上升勢(shì)頭還能保持多久值得打個(gè)問號(hào)。

回到光器件領(lǐng)域，數(shù)通產(chǎn)品銷售增長18%，而電信產(chǎn)品也增長了3%。100G產(chǎn)品仍能保持較高價(jià)格是這一增長的主要原因，LC這樣認(rèn)為。他們還認(rèn)為中國運(yùn)營商對(duì)100G和FTTH器件的采購熱會(huì)持續(xù)到四季度。而明年，在我們看來，這一趨勢(shì)得以保留，應(yīng)該也不成問題。更不用說中國運(yùn)營商最近對(duì)10G PON的熱情。只不過在100G數(shù)通領(lǐng)域，中國廠商看起來落后了。第二張圖具體到光器件的各個(gè)領(lǐng)域。從圖可知，光器件領(lǐng)域前三個(gè)季度增速最高的是光互聯(lián)產(chǎn)品的51%，F(xiàn)TTx領(lǐng)域33%，以太網(wǎng)32%也相當(dāng)不錯(cuò)。在LC看來，光互聯(lián)（這部分也許指的是AOC，而不是光連接器）增速雖高，但是3季度總額只有5000萬美元。相比來說，WDM產(chǎn)品雖然只有11%增長，但是市場(chǎng)總額還是比較可觀。無線通信應(yīng)用光器件市場(chǎng)的大幅度下滑是一個(gè)引人注目的現(xiàn)象。LC給出的解釋是中移動(dòng)4G LTE采購大幅減少。這樣看明年這一市場(chǎng)也不會(huì)樂觀。畢竟5G的啟動(dòng)要等到2020前后。綜合各方面的反饋，LC再次下調(diào)了今年光模塊市場(chǎng)的成長率，從原來的15%下調(diào)到13%，預(yù)計(jì)年內(nèi)總市場(chǎng)達(dá)到40億美元。我們要問，明年這一下降趨勢(shì)會(huì)繼續(xù)下去嗎？

圖2：不同光器件市場(chǎng)的同比示意
好了，現(xiàn)在我們稍微總結(jié)一下明年光器件市場(chǎng)可能的趨勢(shì)。數(shù)通肯定是第一大市場(chǎng)，100Gbps 2公里模塊會(huì)是最大的需求。FTTx要看中國運(yùn)營商明年10G PON的部署情況，只靠聯(lián)通也許并不足夠引領(lǐng)市場(chǎng)。LTE模塊明年肯定不會(huì)有太大的增長。100G/400G電信用模塊的市場(chǎng)如何成長還要觀察。不過對(duì)于光模塊廠商來說，一個(gè)變數(shù)就是硅光子技術(shù)的成熟，明年也許我們會(huì)迎來硅光模塊廠商更大的市場(chǎng)沖擊，從電信領(lǐng)域拓展到數(shù)通領(lǐng)域。另外一個(gè)變數(shù)就是COB也許會(huì)滲透到10G PON的市場(chǎng)。組件廠商的日子會(huì)好過模塊廠商。

LC的報(bào)告?zhèn)戎赜诠饽�塊，對(duì)于無源領(lǐng)域來說，也許我們可以猜測(cè)一下。首先光連接器，WDM類產(chǎn)品應(yīng)該保持市場(chǎng)穩(wěn)定甚至增長。而針對(duì)電信應(yīng)用的接入網(wǎng)的分路器，SDN需求的可調(diào)諧器件會(huì)是比較熱的領(lǐng)域。

最后一句話，祝大家平安夜玩得開心。圣誕老人帶給我們的禮物里有沒有明年光器件市場(chǎng)的景氣呢？