3/14/2023，光纖在線訊，近日，長江通信發(fā)布公告，公司收到間接控股股東中國信息通信科技集團有限公司轉來的國資委出具的批復文件，原則同意長江通信本次資產重組和配套融資的總體方案。

　　長江通信本次資產重組標的為迪愛斯信息技術股份有限公司（下簡稱“迪愛斯”）。

　　根據此前披露的文件，長江通信擬向電信科學技術第一研究所有限公司等8名交易對方，發(fā)行股份購買其合計持有的迪愛斯100%的股權，并擬向中國信息通信科技集團有限公司鎖價發(fā)行股份募集配套資金。

　　草案顯示，本次交易采用收益法評估作價11.07億元，評估增值率較高，其中，合并報表中歸屬于母公司股東權益評估增值率達277.82%；母公司報表中股東權益評估增值率達262.69%。

　　迪愛斯主營公安、應急及城運行業(yè)通信與指揮領域的自主產品開發(fā)及銷售、系統(tǒng)集成和運維與技術服務，主要客戶為政府公安部門、應急管理部門、城市運營管理部門等。該公司深耕公安、消防等智慧應急指揮領域近30年，在行業(yè)內開發(fā)建設了多款領先產品，具備較高的行業(yè)地位和市場知名度。

　　從經營業(yè)績來看，2020年、2021年，迪愛斯實現(xiàn)主營業(yè)務收入4.43億元、5.18億元，預計2022年主營收入為4.28億元。截至2023年2月底，迪愛斯合計在手訂單金額約6.62億元。2023年第一季度，迪愛斯已簽署、正在簽署和跟蹤落地中的訂單約有3.81億元。

　　據此，長江通信預測，迪愛斯2023年至2027年主營收入增長率分別為36.64%、16.07%、13.05%、10.79%、7.50%，2028年繼續(xù)維持較高收入并進入永續(xù)期。

　　凈利潤方面，2020年、2021年及2022年1—9月，迪愛斯分別實現(xiàn)歸母凈利潤3299.14萬元、6063.75萬元、227.33萬元，扣非歸母凈利潤分別為2559.14萬元、3979.84萬元、-981.99萬元，非經常性損益占比較高。

　　據了解，上述各期，迪愛斯收到的政府補助分別約為1238.95萬元、2216.96萬元、1239.68萬元，占同期凈利潤的比例分別為37.55%、36.56%、545.32%。

　　對此，長江通信表示，標的公司計入當期損益的政府補助，與企業(yè)業(yè)務密切相關。

　　迪愛斯是上海市高新技術企業(yè)，擁有較強的技術研發(fā)實力。憑借多年的經營發(fā)展及研發(fā)投入，在智慧應急通信及指揮產品、智慧城市運營管理指揮產品領域上具有較強的技術優(yōu)勢，相應承擔了上海市在應急指揮方面的重大課題，并收到科研項目相關的政府補助。

　　2022年前三季度由于受到疫情影響導致標的公司部分項目無法按期實施或實施完成后無法配合客戶及時驗收，且2022年標的公司獲得的政府補助較高，導致非經常性損益占比較高。該影響不具備持續(xù)性，長江通信表示，政府補助未來不會構成迪愛斯利潤的主要來源。