11/12/2021，光纖在線訊，最新的財報季，幾乎每一家發(fā)布財報的公司都會提到當前的供應鏈困難。關(guān)鍵零部件緊缺，更長的交貨期，更高的價格和不斷上漲的運費以及物流延遲的問題困擾著每一家光通信公司。像ROADM這樣嚴重依賴半導體芯片的產(chǎn)品受到影響尤其嚴重。LightCounting最新的Q3財報評論這樣說。

不過整體上看，供應鏈的緊張似乎沒有嚴重影響到光器件工業(yè)。II-VI說只是電信產(chǎn)品線受到影響，數(shù)通產(chǎn)品的發(fā)貨沒有延遲。Lumentum指出他們的消費產(chǎn)品線和商用激光器業(yè)務的增長彌補了電信和數(shù)通產(chǎn)品受到半導體缺貨的沖擊。當然，設(shè)備領(lǐng)域受到的影響似乎大一些。Arista稱部分元器件的交貨時間超過了50周。

對于當前的供應鏈危機持續(xù)到什么時間，一致的觀點似乎都是要到2022年（很多人說是年底）。但是究竟在哪個時間點上重新供大于求可能難以預測。能夠預測的就是這類供應鏈波動很少會善終。過多的囤貨可能在一夜間成為垃圾。當前的供應鏈危機推動更多產(chǎn)能，遲早會出現(xiàn)供大于求。而一旦供大于求，價格的急速下滑不可避免。100G CWDM4光模塊的殷鑒不遠。2017年是供不應求，2018年開始需求放緩，2019年價格就下滑了50%。

不過接下來LightCounting的評論畫風一變：“but we sincerely believe it is different this time!”(但是我們真誠相信這次會不一樣)什么不一樣呢？是元宇宙(Metaverse)的出現(xiàn)。即便只有10%的預期未來十年內(nèi)兌現(xiàn)，對光通信市場的影響也將是巨大的，雖然前路可能依然有坎坷，但是需求趨勢是在那里的，從行業(yè)兩大巨頭II-VI和Lumentum的業(yè)績表現(xiàn)可以判斷。

LightCounting的樂觀可以理解，卻不應該當真。現(xiàn)實永遠是骨感的，元宇宙畢竟還遠，現(xiàn)實中的崩盤卻隨時可能。這兩天和業(yè)內(nèi)朋友探討當下的光器件市場，低端產(chǎn)品有需求，但是價格太低，高端產(chǎn)品越來越被壟斷，人工成本越來越高，元宇宙的市場還遠，明年能否堅持下來才是老板們優(yōu)先考慮的問題。

甚至芯片的短缺看起來也露了解決的曙光，你沒看到更多人開始賣芯片了嗎？