12/31/2024，光纖在線訊，2024年A股市場的最后一個交易日已然來臨，回顧過去一年，光通信行業(yè)在資本市場上大放異彩。自去年AI引發(fā)對算力和高速光互聯(lián)的強勁需求后，這股熱潮在2024年持續(xù)蔓延，使得高速光模塊、CPO、硅光技術(shù)、芯片等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)備受資本市場青睞，成為焦點。在此，我們對年度股價漲幅前十的榜單以及2024年度光通信公司的市值排名進行了盤點統(tǒng)計。

        通過對比2024年1月2日開盤價與12月30日收盤價，我們發(fā)現(xiàn)A股28家光通信相關(guān)股票在2024年度的平均漲幅為22.26%,漲幅超過50%的達6家。

        新易盛以年度147.01%的漲幅位居榜首。其前三季度財務(wù)報告顯示，營業(yè)收入達51.3億元，同比增長145.82%，歸屬上市公司股東凈利潤為16.46億元，同比增長283.20%，其中第三季度營收24.03億元，同比增長 207.12%，凈利潤7.81億元，同比增長453.07%。隨著AI應(yīng)用的爆發(fā)，對算力和高速光互聯(lián)需求強勁，新易盛作為AI產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵企業(yè)，憑借高速光模塊產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)帶寬升級中的關(guān)鍵作用，從AI數(shù)據(jù)中心的快速發(fā)展中獲利頗豐，收獲大量訂單，收入顯著增長。同時，新易盛在技術(shù)創(chuàng)新方面持續(xù)發(fā)力，在今年的OFC上，率先推出首款基于單通道200G速率的線性驅(qū)動可插拔光學(xué)器件（LPO），并推出浸沒式800G光模塊產(chǎn)品，進一步鞏固和拓展了市場份額。在未來新易盛有望進一步擴大市場份額，尤其在800G及更高速率光模塊的市場競爭中占據(jù)有利地位，其產(chǎn)品有望廣泛應(yīng)用于更多新興的數(shù)據(jù)中心建設(shè)以及5G網(wǎng)絡(luò)的深度優(yōu)化升級項目中。

        太辰光在2024年資本市場表現(xiàn)亮眼，年度漲幅達104.34%位居第二。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其第三季度營收4.06億元，同比增長74.52%，凈利潤約6629萬元，同比增長99.9%，前三季度累計營收約9.16億元，同比增長47%，累計凈利潤1.46億元，同比增39.09%。當(dāng)前，太辰光生產(chǎn)處于滿負荷狀態(tài)，客戶需求持續(xù)增長，正在實施大規(guī)模擴產(chǎn)計劃，不僅在越南新購廠房且預(yù)計年底投產(chǎn)，還收購了海外一家光模塊研發(fā)生產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并組建專業(yè)團隊。在產(chǎn)品方面，400G及以下AOC產(chǎn)品已批量出貨，800G產(chǎn)品處于送樣及客戶認(rèn)證階段，采用自產(chǎn)MT插芯制造的MPO連接器已通過國外重大客戶質(zhì)量認(rèn)證并實現(xiàn)批量供應(yīng)。另外，值得注意的是，太辰光在最后的一個季度股價飆升，得益于資本市場對CP O的期待，期待其光背板連接的需求。隨著AI數(shù)據(jù)中心對于更高帶寬和密度的需求，CPO或許會提前獲得商用，而背后高密度的連接需求也將隨之大幅增長。隨著全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，尤其是數(shù)據(jù)中心建設(shè)和5G網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)發(fā)展，光通信產(chǎn)品需求將不斷增長。太辰光憑借現(xiàn)有的產(chǎn)能擴張布局和技術(shù)研發(fā)成果，有望在國內(nèi)外市場進一步提升市場份額，特別是在800G等高速光模塊產(chǎn)品通過認(rèn)證并實現(xiàn)量產(chǎn)后，將為公司帶來新的業(yè)績增長點。

        光迅科技2024年度資本市場漲幅95.73%位于第三，第三季度營收22.68億元，同比增長49.99%，凈利潤2.55億元，同比增長45.76%，2024年前三季度累計營收53.78億元，同比增長24.29%，凈利潤4.64億元，同比增長12.26%。在云網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)中心通信流量爆發(fā)的當(dāng)下，光迅科技針對AI應(yīng)用推出了第二代1.6TOSFP22 DR8模塊，實現(xiàn)了單通道從100G到200G的升級，還新推出800G全系列DSP、LPO、LRO光模塊，其中LPO光模塊可降低功耗并提供多樣化選擇，且已獲得部分訂單，基于自研EML芯片和CW-Laser方案的800G光模塊產(chǎn)品性能出色，達到國際一線大廠水平，能滿足AI應(yīng)用需求。未來，光迅科技有望憑借其在高端光模塊領(lǐng)域的技術(shù)積累、全產(chǎn)業(yè)鏈布局以及與字節(jié)跳動、華為等大客戶的緊密合作繼續(xù)受益，同時，1.6T光模塊的量產(chǎn)和800G光模塊產(chǎn)品的市場推廣將為公司帶來新的增長動能。

        在光通信企業(yè)市值排行榜中，中興通訊以1643.44億元位居第一。

        在光模塊領(lǐng)域，受AI驅(qū)動，高速光模塊需求旺盛，新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信等光模塊企業(yè)業(yè)績增長顯著。例如，2024年上半年新易盛實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 8.65億元，同比增長200.02%；中際旭創(chuàng)實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤23.58億元，同比增長 284.26%；天孚通信實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6.54億元，同比增長177.2%。

        在光纖光纜領(lǐng)域，長飛光纖、亨通光電、烽火通信等企業(yè)雖面臨傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場需求不足的壓力，但積極優(yōu)化產(chǎn)能、提升工藝降成本、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同時加快在高端產(chǎn)品、特種產(chǎn)品的研發(fā)和市場成果轉(zhuǎn)化效率。如亨通光電上半年加強光通信板塊成本管控，加快光通信技術(shù)迭代升級及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，光通信業(yè)務(wù)盈利能力有所提升。

        在其他領(lǐng)域，中興通訊在通信主設(shè)備領(lǐng)域保持穩(wěn)定發(fā)展，其光通信業(yè)務(wù)也為整體業(yè)績做出貢獻；通鼎互聯(lián)榮獲“2024年中國光通信最具綜合競爭力企業(yè)10強”等多項大獎；中航光電在光互連等領(lǐng)域積極拓展業(yè)務(wù)，其基礎(chǔ)器件產(chǎn)業(yè)園于2024年上半年正式投產(chǎn)，拓展了相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)及生產(chǎn)能力。