6/04/2025，光纖在線訊，財(cái)經(jīng)網(wǎng)站SeekingAlpha上今天有一篇分析康寧公司股票的文章。文章的標(biāo)題：“AI與綜合業(yè)務(wù)模式的融合為康寧帶來(lái)機(jī)會(huì)”吸引了編輯。一家光纖和玻璃公司是怎樣和AI結(jié)合起來(lái)呢？這個(gè)話(huà)題第一關(guān)系到傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如何把握最新的技術(shù)趨勢(shì)?？祵幨且患依吓乒荆⒉皇悄欠N傳統(tǒng)意義上的老牌企業(yè)，他們的科技相當(dāng)先進(jìn)。第二，關(guān)系到底層材料類(lèi)企業(yè)在AI的時(shí)代所扮演的角色。

關(guān)于第一點(diǎn)，作者寫(xiě)道：“如果說(shuō)目前華爾街有什么趨勢(shì)占據(jù)主導(dǎo)地位，那就是人工智能。投資者一直在尋找利用這一新趨勢(shì)的方法。無(wú)論是科技、半導(dǎo)體還是數(shù)據(jù)中心，有許多行業(yè)都將從人工智能的興起中受益。康寧可能不完全屬于這些行業(yè)中的任何一個(gè)，但其將通過(guò)多種方式從人工智能中獲益，并且已經(jīng)采取措施將其融入商業(yè)模式?！倍軌蜃C明這一點(diǎn)就是康寧最近宣布的在博通CPO方案中的角色。除了傳統(tǒng)的光連接器，康寧新的FAU產(chǎn)品和光纖最近出現(xiàn)在博通Broadcom的CPO方案中，負(fù)責(zé)光引擎的連接。這個(gè)產(chǎn)品雖然看似簡(jiǎn)單，但是工藝細(xì)節(jié)還是不少，對(duì)于做玻璃出身的康寧來(lái)說(shuō)其實(shí)很合適，康寧的技術(shù)優(yōu)勢(shì)可以確保更小巧更高密度的FAU實(shí)現(xiàn)。其技術(shù)優(yōu)勢(shì)包括：
1 在給定的 FAU 寬度下，光纖密度提升 35%（例如，用于可重構(gòu)光分插復(fù)用器 (ROADM) 的 72 芯 FAU 寬度小于 9 毫米）
2 通過(guò) 90 度 FAU 中更緊湊的彎曲半徑，高度降低 50%（例如，用于數(shù)據(jù)中心收發(fā)器 (DC TRX) 的 FAU 高度小于 4 毫米）
3 出色的纖芯間距公差，可在高光纖芯數(shù)設(shè)計(jì)中提升性能
4 高度可定制
成功的CPO離不開(kāi)光學(xué)互聯(lián)。而AI架構(gòu)的下一代連接方案很可能核心是CPO，康寧為此在未來(lái)AI市場(chǎng)找到第一個(gè)立足點(diǎn)。

其實(shí)早在云計(jì)算方興未艾的時(shí)候，康寧就已經(jīng)成為市場(chǎng)上重要玩家。康寧的 EDGE?和 EDGE8? 等布線產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心部署中有廣泛的應(yīng)用。人工智能時(shí)代，數(shù)據(jù)中心的地位只有更重要。許多大型科技公司正將數(shù)十億美元投入數(shù)據(jù)中心的開(kāi)發(fā)。自 2020 年以來(lái)，微軟、亞馬遜和谷歌對(duì)數(shù)據(jù)中心的投資急劇增加，且這些投資短期內(nèi)沒(méi)有放緩的跡象 —— 去年微軟宣布與 OpenAI 合作，作為向數(shù)據(jù)中心開(kāi)發(fā)投入 1000 億美元計(jì)劃的一部分；此外，今年早些時(shí)候，谷歌宣布預(yù)計(jì)資本支出為 750 億美元，其中大部分將用于數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器。

憑借一些看似不起眼的無(wú)源產(chǎn)品，康寧在AI時(shí)代給自己早早找好了立身的根基。相比于他們?cè)S多低成本競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，康寧沒(méi)有去從規(guī)模上，產(chǎn)品種類(lèi)上尋求機(jī)會(huì)，而是向下深挖技術(shù)本身，通過(guò)和主流廠商的合作奠定自己核心材料和器件供應(yīng)商的地位。

在AI時(shí)代，康寧其實(shí)還有一層保障，就是他們的大猩猩玻璃。蘋(píng)果的許多電子產(chǎn)品都使用康寧生產(chǎn)的大猩猩玻璃。事實(shí)上，這兩只股票的走勢(shì)通常相似。SeekingAlpha的作者指出，這一點(diǎn)之所以重要，原因有二：首先，盡管存在關(guān)稅擔(dān)憂(yōu)，但 iPhone 的需求仍相對(duì)穩(wěn)定，蘋(píng)果仍控制著智能手機(jī)市場(chǎng)的大部分份額，這意味著大猩猩玻璃仍將有需求；其次，更重要的是蘋(píng)果通過(guò)人工智能帶來(lái)的機(jī)會(huì)。在整合人工智能方面，蘋(píng)果相比其他大型科技公司相對(duì)滯后，但其未來(lái)有諸多計(jì)劃 —— 例如，已將人工智能嵌入 iPhone 16 的 iOS 系統(tǒng)，并承諾在未來(lái) 5 年向人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投入 5000 億美元，此外，預(yù)計(jì) 2026 年將推出蘋(píng)果人工智能智能眼鏡。隨著這些項(xiàng)目的推進(jìn)，蘋(píng)果產(chǎn)品的需求應(yīng)會(huì)增加，對(duì)數(shù)據(jù)中心的需求也會(huì)更大。作為一家核心材料供應(yīng)商，康寧憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)在AI時(shí)代依然確保自己的地位不動(dòng)搖。

在市場(chǎng)的動(dòng)蕩和不確定中，康寧公司首席執(zhí)行官溫德?tīng)枴ね怂梗╓endell Weeks）斷言，即使在普遍的經(jīng)濟(jì)疑問(wèn)中，康寧也準(zhǔn)備好在強(qiáng)勁的第一季度后繼續(xù)保持增長(zhǎng)動(dòng)力。對(duì)于一家老牌企業(yè)來(lái)說(shuō)，這一點(diǎn)多么難得。