9/28/2025，光纖在線訊    當(dāng)今，AI帶動(dòng)下的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)一片火熱，相比之下，接入網(wǎng)PON市場(chǎng)顯得蕭條。近日，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商Ciena宣布戰(zhàn)略調(diào)整，將停止PON研發(fā)，專注于面向AI和云服務(wù)的光學(xué)和數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。Ciena砍掉PON業(yè)務(wù)，無(wú)疑讓當(dāng)下的PON市場(chǎng)雪上加霜。PON市場(chǎng)為什么低迷，未來(lái)這個(gè)市場(chǎng)還有沒(méi)有機(jī)會(huì)？做PON業(yè)務(wù)的企業(yè)該如何生存和發(fā)展？近日，光纖在線走訪了多家PON相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，更多的是做PON OSA的企業(yè)，了解他們的現(xiàn)狀。

         目前，從速率來(lái)看，全球FTTx市場(chǎng)需求依然以2.5G 為主流，10G PO N需求也已達(dá)到頂峰，50G PON仍在試點(diǎn)中。回顧歷史，PON產(chǎn)業(yè)的發(fā)展始于 20 世紀(jì) 80 年代，歷經(jīng)多代技術(shù)迭代，逐步從窄帶走向高速，從單一標(biāo)準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)走向多技術(shù)融合演進(jìn)：
        20世紀(jì)80年代末最早起源，廠商推出窄帶PON技術(shù)，速率不足 2Mbps，且無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；
        1997年APON技術(shù)體系被推出，標(biāo)志著 PON 技術(shù)進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化初期；
        2001年 APON 升級(jí)為 BPON，但仍因成本、效率問(wèn)題未成為主流；
        2003-2004年EPON與GPON標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布，PON技術(shù)有了1.25G、2.5G的速率。EPON和GPON是真正意義的第一代用于產(chǎn)業(yè)規(guī)模不熟的PON，從2008年開(kāi)始起量，逢2009 年中國(guó)啟動(dòng)大規(guī)模寬帶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，PON 作為核心技術(shù)之一得到國(guó)家政策支持，隨后中PON設(shè)備市場(chǎng)迅速增長(zhǎng)，到2016年進(jìn)入頂峰時(shí)代，迄今為止仍有部署；
        2008年的10G PON開(kāi)始逐步完成標(biāo)準(zhǔn)化工作，2019年市場(chǎng)開(kāi)始起量，于2023年達(dá)到峰值，現(xiàn)在部署的仍以其為主，包括10G-EPON、XG-PON 、 XGS-PON和Combo-PON多種系列。
        2022年50GPON基本完成標(biāo)準(zhǔn)化工作，2024年底進(jìn)入商用初期，預(yù)計(jì)2028-2030年左右進(jìn)入部署高峰。

        PON市場(chǎng)自2023年達(dá)到高峰后，從去年到現(xiàn)在一直呈現(xiàn)低迷態(tài)勢(shì)。終端需求是影響市場(chǎng)的關(guān)鍵因素之一，需求變化會(huì)直接傳導(dǎo)至運(yùn)營(yíng)商的設(shè)備采購(gòu)決策。根據(jù)工信部公開(kāi)數(shù)據(jù)，編輯統(tǒng)計(jì)了近五年（2020-2024 年）三大運(yùn)營(yíng)商固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)及 1000Mbps 及以上接入速率用戶數(shù)，如下表：


        這里的固網(wǎng)接入包含了家寬和企業(yè)及其他寬帶接入，全年凈增是新增用戶減去流失用戶的凈值，這里沒(méi)有包含部分寬帶升級(jí)用戶，根據(jù)和弦產(chǎn)研以上統(tǒng)計(jì)，從22年開(kāi)始，新增以及升級(jí)的用戶主要集中在1000M及以上接入速率。相較于之前，24年以及25年預(yù)測(cè)的固網(wǎng)接入凈增量以及千兆網(wǎng)用戶增量都有所下降，但是減幅并不是很大，而FTTR用戶年增量很大，按照一個(gè)FTTR用戶至少2個(gè)ONU設(shè)備來(lái)配置，24年和25年P(guān)ON市場(chǎng)需求量與23年基本能持平，只是沒(méi)有增長(zhǎng)（以O(shè)NU設(shè)備為對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)）。

        市場(chǎng)需求量并未減少，然而PON產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)生存的很艱難，尤其做OSA器件的企業(yè)，普遍利潤(rùn)微薄或沒(méi)有利潤(rùn)空間。借用一位老牌做PON器件企業(yè)市場(chǎng)總監(jiān)的話來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在做PON器件的，如果產(chǎn)品報(bào)廢率控制的好還有點(diǎn)利潤(rùn)空間，控制的稍微不好基本等于白干了。一說(shuō)到控制成本、控制良率，我們想當(dāng)然想到的就是工廠搬到人工更便宜的外五線城市，且要提高生產(chǎn)的自動(dòng)化水平。 問(wèn)題是這兩點(diǎn)都做到了，企業(yè)盈利能力還是有限，那根本問(wèn)題在于產(chǎn)品定價(jià)很低，產(chǎn)業(yè)鏈上供給方嚴(yán)重飽和，供過(guò)于求，價(jià)格一直走低。根據(jù)上面的統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，2025年全國(guó)PON器件的需求總量不到1.5億顆，根據(jù)企業(yè)披露的公開(kāi)信息，2025 年兆馳股份BOSA產(chǎn)能已達(dá)到 1 億顆 ，福建中科BOSA產(chǎn)能達(dá)到 1.2 億顆，僅兆馳股份、和福建中科兩家的產(chǎn)能就能覆蓋掉國(guó)內(nèi)整個(gè)PON市場(chǎng)對(duì)OSA器件的需求。大樹(shù)底下真的要寸草不生？這種情況下，其他做PON 光器件的中小企業(yè)怎么求生存呢？

        發(fā)力海外市場(chǎng)-國(guó)內(nèi)價(jià)格太卷了，交流中，不少企業(yè)都提到做海外市場(chǎng)，記得2024年上海慕尼黑光博會(huì)的時(shí)候，優(yōu)欣光的廖總就跟編輯說(shuō)他們要去開(kāi)拓海外市場(chǎng)，實(shí)在不想跟著國(guó)內(nèi)卷價(jià)格。據(jù)部分行動(dòng)早的企業(yè)反饋，海外市場(chǎng)對(duì)其公司的營(yíng)收做了一定的貢獻(xiàn)。
        做非通信的市場(chǎng)—開(kāi)拓激光雷達(dá)、傳感、工業(yè)激光等領(lǐng)域的應(yīng)用，這是大多數(shù)做器件的企業(yè)一直都在布局的。他們普遍認(rèn)為，非通信應(yīng)用雖然量不大，但是價(jià)格高利潤(rùn)好，值得努力開(kāi)拓。
         供應(yīng)鏈垂直整合—廈門三優(yōu)駐西安辦事處負(fù)責(zé)人李松告訴編輯，對(duì)于做PON器件來(lái)說(shuō)，材料是整個(gè)器件成本占比最大的，要想有更好的利潤(rùn)空間，相關(guān)產(chǎn)品的供應(yīng)鏈盡可能能自給自足，畢竟哪個(gè)供應(yīng)商都要賺錢。目前三優(yōu)光電已經(jīng)批量生產(chǎn)了用于自身分光探測(cè)器Tap Pd產(chǎn)品的芯片，并已經(jīng)對(duì)外供貨，近期三優(yōu)光電將就此發(fā)布新品發(fā)布會(huì)。成都奧捷做的帶尾纖式 BOSA, 其尾纖部分也是自己做的。這里說(shuō)的垂直整合，只是企業(yè)在發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，像供應(yīng)鏈上游或下游去稍作延伸，以控制采購(gòu)成本。
        布局COB、COC產(chǎn)線—源度科技在陜西安康近8000㎡的廠房做的都是新業(yè)務(wù)，包括COB封裝、以及COB內(nèi)部的FA-MT、WDM等器件。儲(chǔ)翰科技已將 COB 技術(shù)深度應(yīng)用于 PON 光引擎和模塊生產(chǎn)，其 COB 工藝覆蓋 10G~200G 速率，適配 SFP+/SFP28 等封裝形式。

        總結(jié)來(lái)說(shuō)， 10G PON的市場(chǎng)需求已經(jīng)在走下坡路，50G PON還處于小批量的階段，在供過(guò)于求的PON器件行業(yè)里，企業(yè)生存艱難是普遍困境，一邊是產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致的價(jià)格戰(zhàn)，還得面對(duì)頭部廠商的擠壓，中小企業(yè)尤其容易陷入 “賣得越多虧得越多” 的死循環(huán)。 當(dāng)然，各家企業(yè)也都在積極尋求適合自身生存的其他路徑，除了編輯列出的以上還有更多，至于誰(shuí)能真正走出來(lái)，我們暫且“讓子彈飛”。