7/23/2025，光纖在線訊，近期，臺(tái)灣光通訊族群在 AI 服務(wù)器與數(shù)據(jù)中心高速傳輸需求的推動(dòng)下表現(xiàn)強(qiáng)勁，多家企業(yè)營收同比大幅增長，股價(jià)也迎來上漲。

從整體營收來看，2025 年第二季度，臺(tái)灣 13 家光通訊企業(yè)合計(jì)營收達(dá) 105.79 億元（新臺(tái)幣，下同），同比增幅 43%。其中，聯(lián)亞、光圣第二季度營收同比增長超 100%，上詮、東典、訊芯和統(tǒng)新同比增長超 45%，僅前鼎營收同比下滑 17%。

個(gè)股方面，光圣因中標(biāo)美系客戶主導(dǎo)的馬來西亞數(shù)據(jù)中心大單并于 7 月啟動(dòng)出貨，7 月 18 日盤中漲停，股價(jià)升至 492.5 元。該公司 6 月營收達(dá) 10.5 億元，創(chuàng)歷史第三高，上半年累計(jì)營收 50.1 億元，年增 121.04%，訂單能見度已至年底。聯(lián)亞受益于 AI 產(chǎn)品需求旺盛，6 月營收 1.84 億元，年增 81.49%，上半年?duì)I收 10.07 億元，年增 68.9%，其磷化銦磊晶技術(shù)為 800G 硅光子激光供應(yīng)核心，一季度毛利率從 6% 躍升至 32%。環(huán)宇 - KY 則因硅光子題材，6 月自結(jié)稅后純益 7000 萬元，年增 170.71%，EPS 0.62 元，6 月營收月增 62.14%、年增 59.99%。

技術(shù)升級(jí)成為重要驅(qū)動(dòng)力，硅光子（CPO）與 800G 技術(shù)成市場(chǎng)雙引擎。華星光 800G 產(chǎn)品放量，硅光子模塊接單動(dòng)能提升，預(yù)估全年?duì)I收年增逾七成；聯(lián)鈞轉(zhuǎn)型 AI 供應(yīng)鏈，數(shù)據(jù)中心營收占比從 2023 年不到兩成升至 2025 年上半年的五成，CPO 制程就緒且 800G 以上產(chǎn)品可量產(chǎn)；上詮手握超 20 項(xiàng)硅光封裝專利，上半年?duì)I收 9.93 億元?jiǎng)?chuàng)同期新高，年增 59.9%，預(yù)計(jì) 2026 年硅光產(chǎn)品量產(chǎn)。

此外，此前制約產(chǎn)業(yè)的磷化銦（InP）基板短缺問題逐步緩解。中國大陸部分廠商開放出口，臺(tái)廠同時(shí)導(dǎo)入日、歐系供應(yīng)商，聯(lián)亞通過客戶取得日系基板，環(huán)宇 - KY 庫存?zhèn)湄浛芍г?nbsp;9 月，下游客戶還協(xié)助申請(qǐng)出口許可，為產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長添動(dòng)能。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，隨著英偉達(dá) GB300 服務(wù)器下半年上市推動(dòng)傳輸速率邁向 1.6T，CPO 需求將進(jìn)一步攀升，臺(tái)灣光通訊企業(yè)已成為 AI 基建關(guān)鍵角色，未來增長動(dòng)力充足。

參考閱讀：《需求升溫 光通訊族群6月績昂》https://www.chinatimes.com/cn/newspapers/20250711000347-260206?chdtv