8/16/2010，根據(jù)最近的股市表現(xiàn)情況，我們建議投資者適當(dāng)關(guān)注通信板塊。通信行業(yè)作為基礎(chǔ)性行業(yè)，其涉及的上下游產(chǎn)業(yè)鏈相當(dāng)多。2010年1-5月,國內(nèi)電信業(yè)務(wù)收入增速呈回升態(tài)勢(shì),但增速仍小于同期GDP增速,增長的主要?jiǎng)恿�來自移�?dòng)通信收入的快速增長，受3G元年大規(guī)模網(wǎng)絡(luò)建設(shè)影響,電信固定資產(chǎn)投資在2009年達(dá)到高峰,未來兩年整體上將高位回落。2010年上半年,行業(yè)內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)上市公司受到市場(chǎng)普遍青睞,股價(jià)走勢(shì)遠(yuǎn)強(qiáng)于行業(yè)指數(shù)。對(duì)于通信行業(yè)，考慮到伴隨宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,通信行業(yè)成長由投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng),移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)支付、衛(wèi)星導(dǎo)航等新興產(chǎn)業(yè)代表未來行業(yè)發(fā)展方向,成長空間巨大,必將為投資者帶來巨大機(jī)會(huì)，以及未來兩年,光通信增長最為明確,無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化也有望穩(wěn)步增長,相關(guān)公司前景看好。
    因此我們建議投資者重點(diǎn)聚焦新興產(chǎn)業(yè)上市公司。可以從以下三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域入手：(1)未來移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)將成為電信運(yùn)營商3G時(shí)代的核心業(yè)務(wù),空間巨大,目前手機(jī)游戲、手機(jī)閱讀等業(yè)務(wù)增長迅速，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注這些領(lǐng)域的相關(guān)上市公司。(2)國內(nèi)手機(jī)支付未來兩年有望爆發(fā)性增長,通信智能卡公司將從中受益。相應(yīng)公司將迎來高增長時(shí)代。(3)衛(wèi)星導(dǎo)航(GPS)產(chǎn)業(yè)將極大地受益于北斗系統(tǒng)的全面建設(shè),目前正處于高速成長期,尤其是下游消費(fèi)需求旺盛的車載導(dǎo)航、手機(jī)導(dǎo)航等領(lǐng)域,相關(guān)行業(yè)將出現(xiàn)爆發(fā)性增長。二級(jí)市場(chǎng)上，相關(guān)公司在上半年受到市場(chǎng)追捧，目前的估值不具有吸引力，但是如果出現(xiàn)調(diào)整，股價(jià)降低及隨著時(shí)間推移業(yè)績出現(xiàn)高增長，則相關(guān)公司將具備長期投資價(jià)值。