5/27/2025，光纖在線訊，和弦產(chǎn)業(yè)研究中心（C&C)今日發(fā)布“2025Q1光通信市場檢測報告”。

    報告顯示，2025年第一季度，受益于AI推動的數(shù)據(jù)中心連接需求，幾乎全球的光通信產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)了高速增長，利潤改善明顯，盡管對于“AI泡沫”論的爭議一直未曾停止，但并沒有影響國際人工智能巨頭對AI基礎(chǔ)設(shè)施的投入。

2025年一季度，一方面海外互聯(lián)網(wǎng)廠商開支高增不減；同時疊加國內(nèi)算力的快速增長，各制造廠商仍在進一步擴充產(chǎn)能之中。2025年對于硅光技術(shù)的需求和討論變得異常熱烈，硅光調(diào)制芯片、CW DFB光源芯片、微連接組件（MT-FA, Mux/DeMux, Z-block)等仍然保持著高增長的需求。

從產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績表現(xiàn)來看：
●  電信運營商的流量需求、業(yè)績均持續(xù)下滑的態(tài)勢；5G方面中國市場仍保持一定的增量建設(shè)。
●  北美四大云廠商2025Q1的資本開支持續(xù)增長，北美四大云廠商2025年一季度資本開支合計718.9億美元，同比增長61.22%，顯著增加，主要用于AI和云服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。但環(huán)比幾乎持平（下滑-0.63%)，可能與一季度關(guān)稅以及DeepSeek對數(shù)據(jù)中心光互聯(lián)需求要求變化有直接關(guān)系。
●  在設(shè)備商方面，2025Q1 Arista作為以太網(wǎng)交換機的主力廠商仍然保持著27%的增長，但瑞斯康達(dá)、烽火、諾基亞等傳輸網(wǎng)設(shè)備商業(yè)績持續(xù)下滑。
●  器件商方面，17家光器件大陸上市公司2025Q1合計營收201.61億元，同比增長51.67%，2024年一季度營收合計約132.92億元。AI帶動的光通信市場需求依然持續(xù)。
●  海外四家光器件2025Q1企業(yè)合計營收20.78億美元（Coherent和Lumentum僅計入通信業(yè)務(wù)），同比增長28.71%，2024年一季度合計16.51億美元。營收、凈利和毛利均改善明顯。
●  2025年一季度7家光纖光纜廠商合計營收286億元，同比增長11.85%。本季度光纖光纜廠商營收、凈利、毛利也均得到不錯的改善。

新技術(shù)產(chǎn)來化方面：
●  今年的OFC上，OCS再次成為業(yè)界關(guān)注的焦點，Lumentum正在大力推廣 OCS技術(shù)的應(yīng)用，同時更多的終端廠商也加入到OCS的研究當(dāng)中，我們整理了OCS與以太網(wǎng)交換機的區(qū)別與不同的應(yīng)用場景，供您參考。
●  LPO在本季 度迎來了批量部署，而更多的終端廠商嘗試推動驗證1.6T CPO的可行情。

AI正推動光通信技術(shù)、產(chǎn)業(yè)變化，新技術(shù)迭代快速，商用化加速，亦正在改變整個光通信產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈生態(tài)。和弦產(chǎn)研的季度報告內(nèi)容豐富翔實，期待能為您及您的公司判斷市場走向，提供一些幫助。

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